Implicaciones de gestión de datos de Solvencia II sobre Asset Managers

Como Europe &'; s las instituciones más grandes de servicios financieros se enfrentan a un número cada vez mayor de los reglamentos nuevos o renovados, incluyendo Basilea III, UCITS IV, MIFID II y Solvencia II, que se encuentran atrapados en un dilema. Podrían crear infraestructura de gestión de datos por separado para los diferentes reglamentos o podrían aplicar una única solución que requeriría ajustes mínimos para entregar la información requerida por cada una de las nuevas regulaciones. La compra de sistemas separados para cada uno puede ser prohibitivamente caro -. Una solución convergente es el camino a seguir

Pero a pesar de que una solución unificada es ideal, gestores de datos deben determinar cuál es el camino a la integración y aplicación proporcionará la menor resistencia y más victorias. Una forma sería identificar la regulación cuyos datos gestión de la ejecución vendría más cerca de cumplir los requisitos de las otras reglas. Para las empresas de seguros y las organizaciones de servicios financieros con una división de seguros, Solvencia II probablemente vendrá más cercano a este

estructurado para garantizar una mejor gestión de riesgos en la industria de seguros, Solvencia II y'. S requisitos extensos tienen importantes repercusiones en las aseguradoras, gestores de activos y gestores de datos de terceros. Solvencia II, que entrará en vigor a principios de 2013, coloca enormes responsabilidades de información de los gestores de activos que se verán obligados a adherirse a un grado aún sin precedentes de transparencia e información a los clientes e inversores.

Solvencia II exigirá que los gestores de activos generan informes con una mayor granularidad de información que nunca antes. El grado de granularidad requerida dependerá del tipo de activo en cuestión. Los productos estructurados, por ejemplo, se informará sobre una base de posición mientras que los derivados de informes se llevará a cabo en un formulario de contrato cerrado y abierto. Algunos actores de la industria han ido tan lejos como lo que sugiere que la presentación de informes Solvencia II definir nuevos puntos de referencia para la gestión de datos en la industria de servicios financieros. El hecho de que sólo en el Reino Unido, las empresas de seguros son responsables de cerca de un cuarto de todos los activos bajo gestión significa que el impacto total de Solvencia II sobre los gestores de activos no es difícil prever.

En el corto y mediano plazo, las necesidades de datos de Solvencia II creará retos importantes para los gestores de activos. Como las compañías de seguros se alistan para el nuevo marco regulatorio, se ha hecho evidente que el cálculo del SCR (capital de solvencia obligatorio) implica la recolección de datos de una amplia gama de fuentes. Como tal, los actuarios estarán interesados ​​en los datos de activos precisos y detallados, así como indicadores de liquidez y riesgo de crédito cuantificables. Esto afecta inevitablemente complejidad de los datos, la calidad, la puntualidad y la gestión general.

Es importante señalar que mientras que Solvencia II exige que los datos deben ser completa, precisa y adecuada, todavía no está claro cómo los reguladores de cada país definirá estos parámetros. Dicho esto, la satisfacción de estos parámetros, sin duda, implica pruebas rigurosas de los flujos de datos entre los sistemas de la casa, y entre los sistemas internos y externos.

A pesar de Solvencia II es inferior a un año de distancia, varios administradores de activos no tienen los procesos y sistemas necesarios para localizar, recopilar, verificar, estandarizar y aprobar los datos de la nueva regulación. En el pasado, los administradores de activos se suelen registrar los identificadores de seguridad, los titulares nominales, divisas y precios de los títulos bajo su gestión. Con el componente de riesgo de mercado en Solvencia II, los gestores de activos tendrán que capturar información adicional, como los atributos derivados, emisores o contrapartes finales, los rendimientos y las calificaciones de crédito.

Recuerde que Pilar 3 de Solvencia II sostiene que las aseguradoras deberán presentar informes trimestrales a los reguladores a más tardar en los 20 días hábiles siguientes a la finalización del trimestre. Esto tiene un impacto en los administradores de activos ya que tienen que entregar los datos de entrada a las aseguradoras bien antes de la fecha límite - realista, alrededor del día 5 de negocios después del trimestre y' s final.

Si bien el marco de Solvencia II es estándar, los administradores de activos se tienen que comprometer a sus clientes con el fin de entender las aportaciones específicas de las aseguradoras a las que sirven requieren. Tocar base con la compañía de seguros antes de Solvencia II entre en vigor también dará a los gestores de activos para concentrarse en los requisitos de interfaz al desarrollar, implementar y probar las interfaces. De enlace temprano también permite el tiempo suficiente para aumentar la capacidad de almacenamiento y el sistema si es necesario con el fin de cumplir con los requisitos que señalan Hotel  .;