La inflación, las hipotecas y el Mercado de Seguros

En casi todas las zonas del mundo los bancos centrales han inyectado miles de millones de dólares en la economía. La gran caída de la liquidez de los mercados de crédito y la recesión económica resultante obligaron a los bancos centrales a abandonar las técnicas de política monetaria que parecían funcionar tan bien durante los diez años anteriores. En su desesperación bancos centrales recurrieron a la edad viejo truco de la impresión de dinero, cuyo impacto ha sido doble.

En primer lugar, un mayor nivel de efectivo en la economía ha contribuido a aliviar la tensión del mercado de crédito y promover la recuperación económica. En segundo lugar, simple economía monetaria nos dice que habrá una explosión resultante de la inflación (teoría cuantitativa del dinero). El mecanismo de transmisión monetaria indicaría que la flexibilización monetaria (emisión de dinero o bajar las tasas de interés) tendrá un impacto en el crecimiento económico en el primer lugar (por lo general después de 12 meses) y la inflación en segundo lugar (18 meses).

Creo es justo decir que una estabilización en la economía se ha visto en los últimos 6 meses, con tasas de crecimiento se tambalea al borde de positivo. Lo que ahora estamos empezando a presenciar es el impacto secundario, el aumento de la inflación. En el Reino Unido, la inflación está grabando récord de crecimiento mensual de la medida del IPC y los mayores crecimientos desde la década de 1970 y' s de la medida de RPI. La pregunta es si estas subidas son continuar? Dada la cantidad de efectivo que los bancos centrales han inyectado en la economía es difícil ver de otra manera.

Si la inflación sigue aumentando, es difícil ver lo que los bancos centrales van a hacer, el riesgo aún más la recesión, aumentando las tasas de interés o aceptar las consecuencias de la inflación por las nubes? En cualquier caso, el aumento de las tasas de interés o aumento de la inflación es probable que obligar a los prestamistas hipotecarios para aumentar las tasas de interés que cobran por sus préstamos. Incluso si los bancos centrales mantienen las tasas oficiales fijos desde hace algún tiempo, las altas tasas de inflación pueden obligar a los prestamistas a elevar las tasas a fin de que para hacer un verdadero retorno de sus inversiones (es decir, para evitar las tasas de interés reales negativas).

Para los nuevos compradores de vivienda probablemente sería aconsejable tomar un préstamo de tasa fija. Para los titulares de hipotecas existentes veces puede ser difícil en una época donde es probable que aumenten los reembolsos de préstamos y la congelación de los salarios son prominentes (especialmente ya que la inflación bajaría los salarios reales y reducir la renta disponible). Si los bancos centrales deciden aumentar los tipos de interés para hacer frente a la inflación no es probable que sean consecuencias económicas negativas que probablemente darán lugar a nuevos despidos.

El mercado de seguros no puede cubrir las personas que no pueden hacer sus pagos debido al aumento de los pagos mensuales pero puede cubrir aquellas personas que se ven forzadas al desempleo. En estos tiempos de incertidumbre seguro hipotecario se ha vuelto extremadamente popular y, dado el futuro incierto, una forma muy sensible de protección financiera Restaurant  .;