Una cartilla en hipotecas de alto riesgo

El término" las hipotecas subprime y" ha saltado de las páginas de negocios de los titulares de primera plana. Sin embargo, no un montón de gente a entender exactamente lo que significa y cómo se causó la economía estadounidense caiga.

¿Qué son las hipotecas de alto riesgo?

En pocas palabras, las hipotecas son denominado subprime, ya que están por debajo de estado primordial. Se trata de préstamos otorgados a prestatarios que normalmente wouldn y' t ser préstamos concedidos en el primer lugar. Ellos se consideran los prestatarios de alto riesgo porque no tienen historial de crédito dudoso, lo que significa que ya sea can &'; t demostrar su fuente de ingresos o que han tomado préstamos antes de que dejase y' t pagar.

El problema comenzó cuando los bancos, que tenían mucho dinero en efectivo en la mano, empezaron a competir entre sí para ofrecer préstamos al público. Se convirtieron descuidado y dieron préstamos a todos los que los llevarían, sin importar su capacidad de pagar.

Como era de esperar, los prestatarios subprime tomaron los préstamos. Quién wouldn los &'; t quiere conseguir los fondos para poder comprar una casa sin cualquier pago inicial? Los préstamos fueron utilizados ya sea para comprar nuevos hogares (por lo tanto, la hipoteca subprime plazo) o utilizados para pagar otros préstamos en contra del aumento del valor de sus viviendas ya existentes. Después de todo, se suponía que los valores de las casas para ir siempre hacia arriba. La intención era ofrecer a los prestatarios una manera de comprar una casa, mientras que están buscando un trabajo o al tratar de reparar su historial de crédito.

¿Qué pasó con las hipotecas de alto riesgo?

Para complicar las cosas, los bancos vendieron las hipotecas a los bancos de inversión, que las ha combinado en un nuevo instrumento llamado obligación de deuda colateralizada, o CDO y' s. Estos CDO y' s se venden a empresas hipotecarias Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) o Freddie Mac (Federal Home Loan Corporation), quienes los venden más a los inversores, ahora con la garantía del gobierno.

Desde la garantía del gobierno proporciona la seguridad de que la inversión se dio sus frutos, que se vendieron a tasas de interés bajas. Esto a pesar del alto riesgo asociado con CDO y'. S, ya que el rendimiento de estos instrumentos dependerá de si los prestatarios de alto riesgo podrían pagar sus hipotecas

Los prestamistas de hipotecas, de las instituciones financieras globales como AIG y Citigroup para pequeños bancos locales, todos se basan en Freddie Mac y Fannie Mae para los fondos hipotecarios disponibles. Todos ellos compraron CDO y'.? S desde que Freddie Mac y Fannie Mae poseen aproximadamente la mitad del mercado hipotecario de $ 12 billón

¿Cómo Hipotecas Subprime afectar a la economía

El problema comenzó cuando los prestatarios subprime empezaron a dejar de pagar sus préstamos. Era algo que tenía que suceder en algún momento dado sus pobres calificaciones crediticias. Recaudación e incumplimientos arrancaron a través del sistema de vivienda en Estados Unidos a un ritmo asombroso. Había tantas casas puestas a la venta sin compradores. Fannie Mae y Freddie Mac tienen que pagar a sus inversores de sus finanzas, paralizando ellos, con el fin de cumplir con sus obligaciones. Al igual que el efecto dominó, toda la industria se vio afectada porque casi todas las instituciones financieras tenían exposición a estos instrumentos de deuda tóxicos

y'. S difícil de creer que la crisis financiera actual se deriva del hecho de que las personas tomaron préstamos No podían y' t permitirse el lujo (y los bancos dieron préstamos a personas que no podía y' t pagarlos), pero eso es lo que pasó. Esta es una lección para todos, especialmente para el sistema bancario, que los préstamos deben ser manejados correctamente. GP
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