El mercado es Como el mercado no

Para ser muy precisa en cualquier actividad, hay que observar cuidadosamente y analizar el objeto en cuestión. El mercado de valores no es diferente. La idea puede parecer bastante simple, pero incluso con su dinero duramente ganado en la línea, usted se sorprenderá de la frecuencia con la gente discute con los hechos que están justo en frente de ellos. Muchos inversores están a veces engañados por los gritos de opiniones y pronósticos. Escucha de opiniones sobre el mercado es una de las cosas más arriesgadas que puede hacer como un inversor individual. Usted quiere hechos, no opiniones personales. Si hay una lección más aprendido del mercado a la baja 2000 de tres años, es que discutir con los hechos y simplemente esperar lo mejor es la forma más fácil de perder hasta la camisa. Vamos a empezar por la disección de la actividad del mercado y hablar de lo que está tratando de decirle

La Interacción de precio y volumen

El mercado de valores se rige por las mismas fuerzas como acciones individuales:. Oferta y la demanda . A lo largo de la historia, la mejor manera de determinar la salud y la dirección del mercado ha sido para ver el precio diario y la acción volumen de los tres principales índices: el Dow Jones, el S & P 500 y el Nasdaq. Estallidos de volumen en estos índices clave muestran que los fondos de inversión y otros inversores institucionales, el mayor impulsor de los precios de las acciones, se están moviendo.

En un mercado up-tendencias, que normalmente quieren ver los precios y el volumen de operaciones se elevan un poco en tándem. Esto muestra un mercado en virtud de la acumulación, con el volumen más positiva que la venta de volumen: una buena señal. En los días hacia abajo, en la mayoría de los casos, usted quiere ver el volumen disminuirá. Esto demuestra una falta de cualquier venta significativa otra buena señal. Pero tome nota del día en que el mercado se dispara en el precio a nuevos máximos sobre el volumen más ligero. Esto demuestra una falta de compra institucional, lo que podría ser una señal de advertencia.

Incluso en el mejor de los mercados alcistas, habrá días en el camino hasta la hora de vender pronto se apodera de comprar cuando un índice cierra para el día en el volumen más pesado que el día anterior. Esto muestra la distribución, y es un potencial bandera roja si ese tipo de acción se sigue produciendo. Un día de la distribución no es suficiente para convertir a un mercado a la baja de guerra, ni es necesariamente causa de alarma. Más bien, tomarlo como una señal para empezar a ver el mercado más de cerca para ver qué sucede después. Los ciclos del mercado en los últimos 50 años indican que se necesita por lo general de tres a cinco días de distribución durante un período de hasta cuatro semanas para dar vuelta la tendencia alcista del mercado en una tendencia bajista. Cada gran parte superior del mercado en los últimos 100 años ha revelado esto la acción del precio y volumen negativo antes de la tendencia bajista del mercado.

Mucha gente piensa en la gran crisis de 1929 como un evento inexplicable repentina. No tan. A finales de 1929, justo antes de que el Dow dio paso a una avalancha de ventas, el índice registró una ráfaga de días abajo, cada uno en volumen más pesado que el anterior período de sesiones, todos ellos diciendo a los inversores: "Vete". Esta actividad señala el éxodo masivo por parte de inversores institucionales o profesionales el corazón y el alma del mercado. Usted se estará preguntando cómo un evento de mercado hace casi 80 años nos dice nada sobre el mercado actual. La respuesta es que en el mercado de valores, como en muchas cosas, la historia se repite continuamente en sí porque la naturaleza humana no cambia.

El Nasdaq mostró señales de advertencia similares en la primavera de 2000, aunque casi todo el mundo se lo perdieron porque que fueron atrapados en las predicciones y la histeria del momento. Para el 30 de marzo, el mercado había registrado una serie de días de distribución pesadas, una señal de que una serie de fondos de inversión, pensiones y otros grandes jugadores estaban vendiendo acciones. Columna de mercado de Investors Business Daily "The Big Picture", advirtió a la gente a salir de margen, comenzar a recaudar dinero en efectivo y sólo permanecen invertidos con extrema precaución, no por lo que pensamos que el mercado iba a hacer, sino porque estábamos leyendo lo que el mercado fue en realidad decirnos día a día. Se decía inversores: "Vender".

Un inversionista que permanece inflexible durante una caída del mercado confirmada y discute con los hechos de mercado por lo general sufren las consecuencias. El nombre del juego es la de preservar las ganancias que ha acumulado en un mercado alcista en vez de ir de nuevo a través de un período de mercado bajista Hotel  .;