Capital de Trabajo Modelo Inversiones - El QDI

Crash! El 2007 hasta 2008 la crisis financiera redujo a la mitad 401 (k), los valores de IRA, y el Fondo de Inversión en cuestión de meses. Para muchos, las fechas de retiro tuvieron que ser empujado hacia atrás; para otros, nuevos puestos de trabajo tenían que ser encontrado. La falla trágica? No se asignará ningún ingreso en el programa de inversiones. El valor de mercado se basa egos; ingreso paga las cuentas.

Pocos empleadores advirtieron los participantes del Plan de Ahorro que 401 (k) s son simplemente no definen programas de beneficios. Pocos distribuidores de fondos mutuos sugirieron beneficiarse departamentos que sus programas estaban perdiendo algo de importancia crítica.

A lo largo de la crisis, todos los valores de inversión cayeron en valor de mercado. Pero la gran mayoría de los títulos de renta, incluidos los fondos de renta final cerrados (CEF), han seguido para pagar intereses y dividendos. El valor de mercado se basa exceso de confianza; ingreso paga las cuentas.

El Modelo de Capital de Trabajo (WCM) es un sistema integral para la gestión de la inversión que se basa en reglas inflexibles de compromiso. El enfoque del inversionista debe permanecer centrada en el desarrollo de flujo de efectivo confiable y la creación de un número creciente de casas y hoteles en su tablero de juego.

Con una cantidad razonable de esfuerzo, y mucha autodisciplina, cualquier persona puede utilizarlo para construir una cartera, lentamente y con cordura, beneficiándose de los ciclos que todos esperamos que continúe indefinidamente. Todos los ciclos tienen dos componentes; el WCM ayuda a lidiar con cada uno.

Cada cartera de explotación deberá generar ingresos regulares de algún tipo y cada uno debe tener el potencial de ganancias --- al menos en el momento de la compra. El equilibrio previsto entre los productores de ingresos y los proveedores de crecimiento (acciones) debe mantenerse durante todo el proceso, a pesar de que puede que no haya necesidad inmediata de los ingresos. ¿Has aprendido que las ganancias no realizadas no son el crecimiento?

Año a año, queremos ver un crecimiento razonable, tanto de Operaciones (la base del costo total del efectivo y valores en la cartera) y el ingreso base (interés y los ingresos por dividendos producidos por los valores de la cartera). Pero lo más importante, queremos producir este crecimiento en un entorno de riesgo por debajo de lo habitual, formado por valores adecuadamente diversificados con grado de inversión.

Los primeros pasos en el proceso de inversión son funciones de gestión: planificación, organización, dirección y control

Planificación implica la identificación /definición de metas de inversión y objetivos. Ellos deben ser a largo plazo, pero flexible en el tiempo. Deben incluir parámetros y reglas que están bien pensadas --- a nivel personal. Ellos deben ser razonables y realistas históricamente.

Las metas y objetivos son esenciales, pero tienen que ser plano establecido sobre una base que reduce el riesgo de pérdida en las distintas etapas del ciclo de vida del programa de inversiones. La asignación de activos es un /herramienta de organización de la planificación utilizado para diseñar la cartera de una manera que va a equilibrar la necesidad de crecimiento en El Capital de Trabajo con la tolerancia al riesgo dependiente de la edad del inversor.

decisiones de asignación de activos debe aplicar y apoyo el Plan de Inversiones. En circunstancias normales, los valores en el "cubo" los ingresos de la cartera (bonos, títulos públicos, las hipotecas, las acciones preferidas, los REIT, etc.) son mucho más seguro que cualquiera de los de la equidad "cubo".

Una asignación de activos con el 50% en cada cubo es mucho más conservador que uno con 80% dirigido hacia la renta variable --- independientemente de las calificaciones de calidad que requerimos para los valores de renta variable. Las decisiones de asignación de activos se deben hacer usando la base de costos de los valores en cada cubo.

Más allá de la asignación propio activo, la organización implica la selección de valores reales que se ajusten a los dos cubos de inversión de una manera adecuadamente diversificada. Puede involucrar a varias carteras separadas, sino que debe ser fácil de dirigir y controlar. Normas de diversificación
(también basado en la base de los costos de seguridad) guiará la cartera en una variedad de temas y sectores.

asegura adecuadas de diversificación que el riesgo global de pérdida se extiende alrededor de las empresas, países, empresas y áreas geográficas. Problemas de capitalización de mercado, y la representación mundial se tratan detrás de las escenas, en la fase de determinación de la calidad del proceso de selección de valores.

La Primera, la mayoría simplemente, es la toma de decisiones personales. Usted debe dirigir las actividades de otros (brokers /gerentes /contadores /etc.) Que le pueden estar ofreciendo consejo de inversión. El gestor de inversiones (usted es el gerente de inversiones primaria) debe crear las normas de calidad, diversificación y generación de ingresos (el QDI) que rigen las operaciones del día a día de todas las carteras.

¿Por qué iba alguien a aceptar un cartera que no fue diseñado para su propia situación y necesidades únicas? Pereza, confusión, lavado de cerebro, la ignorancia de los mercados --- todas las anteriores?

Los Principios de Inversión (el QDI) se superponen en, sobre y alrededor de las funciones de gestión. Ellos controlan el proceso de selección de valores para ayudar a reducir el riesgo de la cartera. Ellos ayudan a establecer los objetivos para la toma de ganancias y proporcionan controles mentalidad que hacen cumplir las reglas. Aseguran que cada seguridad dentro de la cartera contribuye al ingreso base.

Es imprescindible que usted lleve su cartera en las directrices estrictas de calidad de la seguridad, la diversificación basada en costos, generación de ingresos, y la toma de ganancias. Reglas para la eliminación de posiciones recalificado o debilitamiento también deben ser codificados.

La toma de ganancias es la más satisfactoria de todas las funciones de toma de decisiones cartera --- y posiblemente el menos popular! La mayoría de las razones son ego centrado, hasta que el WCM muestra claramente las oportunidades que están disponibles para el capital de trabajo de nueva creación.

objetivos razonables deben establecerse (entre siete y diez por ciento depende de la cantidad de dinero inteligente está disponible), y desencadena sacaron insensible cuando se alcanzan los objetivos --- no retrospectiva en absoluto se puede tolerar. Un estado de cuenta mensual de corretaje con unas plusvalías latentes es un signo de mala gestión
.

Control implica la evaluación del desempeño realista, y monitoreo para asegurar que usted está siguiendo sus propias reglas y directrices. Al comparar su cambio anual en valor de mercado, con el Dow Jones o el S & P no es la evaluación del desempeño Hotel  .;