Una oportunidad de inversión a menudo se pasa por alto: los REIT no cotizan

Propiedades residenciales son una gran manera de poseer un pedazo de bienes raíces para los inversionistas, pero ciertamente no es la única manera. Invertir en bienes raíces comerciales, como centros comerciales, edificios de oficinas médicas, las grandes propiedades y hospitales - pueden proporcionar a los inversores con un flujo de ingresos, beneficios fiscales potenciales, la protección contra la inflación, y las oportunidades de crecimiento sustanciales. Además, los bienes raíces es una gran manera de añadir beneficios de diversificación cuando se combina con otros tipos de inversiones no correlacionados, tales como acciones y títulos de renta fija. Por lo tanto, los bienes raíces comerciales pueden ofrecer a los inversores una manera de protegerse contra las condiciones de mercado volátiles.

Hace una oportunidad de inversión
años, las inversiones en bienes raíces comerciales eran solamente alcanzable por inversores institucionales, individuos ricos y fideicomisos con recursos financieros significativos. Hoy en día, con la llegada de productos como fondos de inversión inmobiliaria (REIT), muchos inversores tienen ahora acceso a inversiones en bienes raíces comerciales y las oportunidades que alguna vez fueron a la disposición de la crema de la cosecha.

¿Cómo funciona Francia El vehículo más utilizado para invertir en bienes raíces comerciales es el REIT. Aunque la inversión en bienes raíces comerciales se limitaba a individuo rico y corporaciones hace 50 años, desde la creación del REIT, el mercado inmobiliario ha atraído a un grupo mucho más amplio y mucho más grande de los inversores, ya que permitió que los inversionistas regulares para participar. REITs son como la mayoría de los fondos en la forma en que obtienen capital para sus operaciones. Levantan el dinero de los inversores y la piscina todos los fondos para adquirir propiedades, tales como hospitales y edificios de oficinas. Mientras los REIT se adhieren estrechamente a las leyes que les son aplicables, en particular la distribución de al menos el 90% del total de su renta imponible a los inversores, que evitan la doble imposición de sus ingresos a nivel REIT. Esta distribución es la principal fuente de los ingresos que reciben los inversores REIT.

Cuando los inversionistas ponen su dinero en cualquier REIT, que están poniendo su dinero en manos de los profesionales de bienes raíces que monitorean los cambios y tendencias en el mercado de bienes raíces, los movimientos del tipo de hipoteca, las tendencias regionales, y otros factores. Además de todos los factores externos, el éxito del REIT también se verá afectada por el gestor de fondos de habilidades, experiencia y talento.

REITs vienen en dos formas: negocian y las modas no negocian. Cada uno tiene sus propias ventajas y riesgos. Sin embargo, este artículo se concentra en REITs no transables.

Los beneficios potenciales

REITs para no negociados pueden ofrecer:

fuentes de ingresos constantes. REIT no negociadas pueden proporcionar una fuente de ingresos en forma de distribuciones mensuales o trimestrales. Esto le da a los inversores de renta fija con un flujo de efectivo constante.
Protección de principal. Aunque los altibajos de la economía pueden afectar los valores inmobiliarios, los REIT que invierten en activos inmobiliarios de alta calidad pueden mantener sus valores.
Revalorización del capital. Con un horizonte de tiempo suficientemente largo, de bienes raíces puede proporcionar a los inversores con reconocimiento de back-end que puede traducirse en importantes tasas de retornos.
Protección contra la inflación. Bienes raíces normalmente soporta el carácter erosivo de la inflación.
Ventajas fiscales. Muchos inversores se benefician de la celebración de las inversiones inmobiliarias, porque la renta imponible del inversor se reduce mediante el aprovechamiento de las deducciones por depreciación. Cuando se vende el activo, el ingreso que fue protegido por las deducciones se grava a potencialmente menores ganancias de capital impuestos
riesgos potenciales

Los siguientes riesgos son posibles con los REIT no transables:.

Algunas de las participaciones de propiedad en el REIT pueden haber sido comprado a un precio muy apreciado que puede restringir el crecimiento global de una cartera de REIT porque el REIT puede correr el riesgo de no poder vender la propiedad a un precio más apreciado. Estos tipos de propiedades pueden o no estar proporcionando flujos de efectivo a la REIT.
REIT no en bolsa suelen ser apropiado para horizontes de inversión a largo plazo de 5-10 años por lo que las inversiones más ilíquidos.
Objetivos de inversión establecidos en folleto del REIT se se dirige ni garantías. Los clientes pueden ver una diferencia en las distribuciones que reciben y el nivel esperado de la tasa de distribución.
Estrategias de inversión de bienes raíces comerciales
cuidadosamente considerar qué riesgos que busca para asumir con el fin de justificar el retorno esperado. Rendimientos más altos generalmente van de la mano con mayores riesgos. Los inversores particulares necesitan sentirse cómodos con el grado de riesgo que están dispuestos a tolerar y maximizar sus retornos a su nivel de riesgo único sin salir de su zona de confort.

REITs normalmente se dividen en tres categorías principales, cada uno con sus propias ventajas y riesgos:

1. Programas de inversión Core concentran en las explotaciones de propiedad a largo plazo con el fin de generar fuentes de ingresos estables para sus inversores y potencialmente cierta apreciación de fondo. Los inversores que encuentran estos programas atractivos se centran típicamente en la recepción de un flujo de ingresos para complementar sus ingresos actuales.

REIT que caen bajo esta categoría de inversiones básicas inmobiliarios invierten sus fondos en los mercados de bienes raíces bien establecidas centrándose en alta calidad, estables propiedades, bien cuidados que no son demasiado apalancada. Ellos edificios generalmente tienen mantenimiento mínimo necesario, como reparaciones.

Los administradores seleccionar propiedades en diversos mercados y mirar a la estabilidad financiera de los inquilinos en sus propiedades elegir.

2. El grupo al valor agregado invierte en propiedades que potencialmente pueden proporcionar a los inversores con significativa apreciación del capital de fondo. Por lo tanto, estas propiedades llevan consigo un mayor nivel de riesgo y por lo general se financian con una cierta cantidad de apalancamiento. Los inversores que buscan una mayor apreciación de activos en lugar de los ingresos corrientes en sus planes de inversión pueden encontrar este grupo de REIT más adecuados para sus objetivos de inversión.

En la compra de este tipo de propiedades de bienes raíces, los gerentes están dispuestos a comprar propiedades que pueden tener tenido algunos problemas operativos o de gestión, como la media o por debajo de las tasas de ocupación promedio. En la esperanza de convertir estas inversiones alrededor, el REIT puede parecer para mejorar o cambiar la posición de las zonas con problemas en la propiedad de alguna manera a menudo mediante la búsqueda de los inquilinos de mayor calidad. Una vez que sus intentos han aumentado el valor del activo, el administrador puede considerar la venta de la propiedad para capturar las ganancias.

3. La estrategia REIT oportunista busca invertir en propiedades que capturarán el máximo rendimiento posible y por lo tanto puede aceptar una cantidad significativa de riesgo para llegar a sus metas. Los inversores en este tipo de REITs tienen una necesidad mínima de los ingresos corrientes y están buscando la apreciación sustancial de capital a corto plazo.

Estas inversiones son generalmente no es apropiado para las personas que buscan un flujo de ingresos constante, sino más bien aquellos que buscan aumentar rendimientos totales en sus carteras a través de las plusvalías. Gerentes REIT crear valor mediante la búsqueda de propiedades en geográficamente diversos mercados en los que el potencial de crecimiento es alta. Los gestores de fondos invierten en propiedades durante un corto período de tiempo son generalmente listos para recapitalizar determinadas explotaciones para aumentar los rendimientos.

Usted no tiene que hacerlo
REITs solo pueden ser complicadas inversiones para evaluar y aún más complicado para integrar en sus carteras de inversión y objetivos actuales. Su Grupo de Planificación Isakov Financial Advisor puede ayudarle a determinar si los REIT tiene sentido para usted Hotel  .;