*** Entendimiento Invertir Ingresos - Expectativas válidos - Primera parte

He llegado a la conclusión de que el mercado de valores es un medio más fácil para los inversores a entender (para formar las expectativas de conducta sobre) que el mercado de renta fija. Por improbable que parezca, la experiencia demuestra que, de manera irrefutable. Pocos inversionistas crecen a amar la volatilidad como yo, pero la mayoría lo esperan en el valor de mercado de sus posiciones de capital.

Cuando se trata de valores de uso de ingresos, sin embargo, ni los inversores, ni sus asesores se sienten cómodos con cualquier movimiento hacia abajo del todo . La mayoría no considerar la adopción de las ganancias cuando los precios aumentan, pero se apresuran a aceptar pérdidas cuando los precios caen

Aquí están las características importantes de los valores de renta:.

1. Son valores negociables que generan una corriente relativamente estable de intereses o dividendos de ingresos, e incluyen bonos, CEF ingresos, acciones preferentes, fondos de inversión, Federal y asuntos municipales, bienes raíces de ingresos, etc.

2. Ellos, o de los valores que poseen, normalmente tienen fechas y montos de pago específicos.

3. Valores de renta son emitidos por gobiernos o corporaciones, y tienen una fecha de vencimiento cuando el emisor tiene previsto pagar todo restante capital y el interés no pagado.

4. Riesgo variará, dependiendo del tipo, calidad y madurez de la seguridad, pero los valores de renta se consideran mucho menos riesgoso que la renta variable.

5. Ellos fluctúan en precio de mercado, y sobre todo en función de los cambios en las expectativas de tasas de interés (IRE).

En teoría, los valores de renta debe ser el último "comprar y mantener" --- su objetivo principal es la generación de ingresos, y el retorno del capital es normalmente una obligación contractual. Me gusta añadir un poco de condimento a esta dieta blanda, a través de una toma de ganancias siempre que sea posible, pero las pérdidas son casi nunca un elemento aceptable, o necesario, menú.

Sin embargo, Wall Street bombas de productos y expertos de inversión racionalizar estrategias que nublar las sencillas reglas que rigen el comportamiento de lo que debería ser blankie jubilación de un inversor. Niego con la cabeza con incredulidad, constantemente. Los dioses de inversión han hablado: "El precio de mercado de valores de renta absoluta se varía inversamente con las tasas de interés, tanto real como esperada --- y es bueno."

Está bien, es natural, y que sólo doesn 't realmente importa. Usted tiene que entender cómo estos títulos reaccionan a las expectativas de tipos de interés y se aprovechan de ella. No hay necesidad de protegerse contra ella, o para llorar por eso. Es simplemente la naturaleza de las cosas

Hay varias razones por las que los inversores tienen expectativas no válidos sobre sus inversiones de renta:.

* Ellos no experimentan este tipo de inversión hasta el momento de la planificación de la jubilación y que ven todos los valores con un ojo en el valor de mercado, ya que han sido programados para hacer por Wall Street.
* La combinación de aumento de la edad e inexperiencia crea un miedo desmesurado de la pérdida que se oró al por personas de ventas comisionadas.
* Tienen problemas para distinguir entre los efectos de generación de ingresos de los títulos de renta y el hecho de que son instrumentos negociables cuyo valor de mercado es una función de la corriente, en oposición a, las tasas de interés contractuales.
* Ellos han lavado el cerebro en la creencia de que el mercado valor de su cartera, y no el ingreso que genera, es su principal arma contra la inflación.

En serio, Alice, si usted llevó a cabo estos valores en una caja de seguridad en lugar de una cuenta de corretaje, y acaba de recibir la ingresos, la percepción de la pérdida, el miedo y la prisa por hacer un cambio simplemente desaparecería. Piensa en ello
.

Cada cartera de buena construcción contendrá valores cuyo objetivo principal es generar ingresos (y /o variable fija), y cada inversionista debe entender algunas características "absolutas" básicos y de valores sensibles de tasa de interés.

Estos valores incluyen, Gobierno, y los bonos municipales, acciones preferentes, muchos cerrados End Fondos, Unidad de Fideicomisos, los REIT Corporativos, Realeza Fideicomisos, Valores del Tesoro, etc. La mayoría son contratos entre el propietario de los valores jurídicamente vinculante ( usted, o una compañía de inversión que usted es dueño de un pedazo de) y una entidad que se compromete a pagar una tasa fija de interés por el uso del dinero

Son deudas principales del emisor, y deben ser pagados. antes de todas las demás obligaciones. Ellos son negociables, lo que significa que pueden ser comprados y vendidos, a un precio que varía en función de las tasas de interés actuales. Cuanto más larga sea la duración de la obligación, más ciclos de fluctuación de precios tendrá lugar durante el período de tenencia. Por lo general, los valores de obligación más largos también tienen mayores tasas de interés

Dos cosas se logran mediante la compra de los títulos más cortos de duración:.. Que gana menos interés y usted paga su corredor una comisión con mayor frecuencia

Predeterminados en interés pagos son extremadamente raros, sobre todo en valores con grado de inversión, y es muy probable que usted recibirá un flujo predecible, constante y gradualmente creciente de la Renta. (El ingreso aumentará gradualmente sólo si usted maneja su asignación de activos adecuada mediante la adición de forma proporcional a sus tenencias de propósito ingresos.

Así que, si todo va según lo previsto, todo lo que alguna vez tiene que tener en cuenta es la cantidad de los ingresos que su cartera iIncome está generando periodo ---, la cabeza para el campo de golf. HECHO!

Manejo de valores de renta variable es un poco diferente, ya que el valor de mercado también variará con la naturaleza de los ingresos, y la economía de una industria en particular. REITs, Realeza Fideicomisos, Unidad de Fideicomisos, e incluso CEF (Closed End Fondos) puede tener los niveles de renta variable y gestión de la cartera requiere una comprensión de los riesgos que implica.

Un CEF de bonos municipales, por ejemplo, tendrá un flujo mucho más fiable efectivo y mucho más la estabilidad de precios a un fideicomiso libre de petróleo y gas. Por lo tanto, la diversificación en la porción de generación de ingresos de la cartera es aún más importante que en la parte de crecimiento --- ingresos paga el facturas. Nunca pierdan de vista este hecho y usted será capaz de ir paracaidismo con mayor frecuencia en la jubilación Hotel  .;