Opción Estrategia: Calendario Spread Ejemplo

Algunas poblaciones subió. (Esperemos que la suya.) Algunas poblaciones negocian inferior. Algunos precios de las acciones se mantuvo igual. (Algunos plana forrada muerto a su llegada, muchos rodillos deslizó hacia arriba y abajo de nuevo al punto de partida.)

Yo estuve hace poco en Las Vegas, por trabajo, por supuesto. Me gusta ir por las mesas de juego. Estudio de mercado, la psicología de masas. Al ver cómo la gente apuesta su dinero. Bueno fichas de todos modos, si los apostadores tuvieron que usar dinero real, que podría reconocer la cantidad de dinero que acaba de perder.

¿Alguna vez ver a la gente aprender a jugar a los dados? Ellos y' ll utilizar dinero real. Asilo y' t se enteraron de comercio de papel? Tal vez debido a que el jefe de sala y los demás empleados del casino están siempre dispuestos a ayudar. Un montón de asistencia disponible para hacer una apuesta. No importa de qué color los chips

Juego de dados y, específicamente, tienen mucho en común con las opciones:. Curvas de recompensa de riesgo complejo. Desde el IRS doesn y' t permiten deducir mesa de dados pierde de su declaración de impuestos, ¿por qué iba alguien a querer tirar los dados. Pueden apostar opciones, me refiero a las opciones comerciales.

Muchos comerciantes Opciones aficionados invierten como si estuvieran en un casino. No hay relación de las probabilidades, simplemente hipnotizados por la gran recompensa potencial

Cualquier persona que ha estado alrededor de Wall Street mucho tiempo sabe que hay isn y'. T muchos y". Seguro cosas y" En verdad, el tiempo y' s que pasa es la única apuesta segura

En este ejemplo vamos a comerciales basadas en Theta solo.. Tendremos en cuenta la otra y" Griegos y" dormido. En realidad, no son latentes. El hecho es, podría establecer sus operaciones para minimizar sus efectos. Recuerde que y' s mejor no despertar a un gigante dormido, si es posible

Nuestro ejemplo hipotético serán cuatro en las opciones de dinero (ATM) en una sola población:.

Una opción meses = opción = $ 1.41
tres meses $ 1,00 sobre Two opción meses = $ 1.73
opción de cuatro meses = $ 2.00

Con estos ejemplos hipotéticos, deje y' s introduzca un tiempo simple o propagación calendario . Vamos a comprar la opción de cuatro meses por $ 2.00, mientras que al mismo tiempo la venta de la opción de un mes por $ 1.00. Nuestro costo neto sería de $ 1,00 ($ 2,00 menos $ 1,00). Una vez más con fines de demostración no tomaremos comisiones ni el bid /ask spread en consideración. Y también ignorar precios de ejercicio, así

Si todo sigue siendo el mismo, excepto por el tiempo y'. S pasaje, después de un mes la opción vendimos (posición corta) no tendría valor alguno para el comprador. Un A opción del dinero (ATM) no tiene valor al vencimiento. Una ganancia de $ 1.00 a nosotros, compensado por la pérdida de $ 0.27 en nuestros cuatro meses que se volvió opción de tres meses trae nuestro valor de posición a $ 1,73.

Cualquier persona que puede encontrar situaciones en las que todas las variables se mantienen constantes durante un meses se merece para que el 73% de su dinero.

En nuestro ejemplo situación perfecta, podríamos ahora vender otra opción un mes para el otro dólar. Después del segundo mes, la opción que compramos originalmente habría perdido la mitad de su tiempo, pero sólo $ 0,59 de su valor. Ahora a un precio de $ 1.41, el ingreso sería igual a su costo original, $ 2.00. Nuestro costo sería cero. Nuestros beneficios infinitos.

Más cerca de caducidad, ser dueño de opciones cuesta más. A la inversa, la venta de opciones más cerca de caducidad puede pagar más.

Si la opción ATM un mes es de $ 1.00, y los cuatro meses equivale a $ 2.00, entonces la opción de nueve meses sería un precio de $ 3.00. Continuando hacia adelante, la opción de 16 meses y' precio s sería de $ 4.00 y $ 5.00 compraría la opción de 25 meses

Si pudiéramos vender un mes a tiempo por $ 1.00, podríamos pagar por la opción de 16 meses. en cuatro meses. Dándonos un año de potencial gratis

Por favor don y'. T oficios de base en cualquier componente de fijación de precios de una opción, haciendo caso omiso de los demás. You &'; ha estado dado suficiente información para ser peligroso. Si el comercio con los ojos vendados, que tienden a obtener ciego cara.

comerciantes conocedores ganan el derecho a tener menos dinero en riesgo y mayor potencial de ganancias. El conocimiento viene con la experiencia, y la experiencia viene con el tiempo, independientemente de chips o los oficios de papel verdadera Hotel  .;