¿Cuál es el riesgo financiero y es cuantificable?

Para la mayoría de nosotros, cuando pensamos en la palabra riesgo, pensamos en perder dinero. Pensamos en lo desconocido y lo que me equivocaba.

¿Alguna vez has oído hablar de la desviación estándar de plazo? Puede que sea la medida que usted está buscando para evaluar la volatilidad general de su cartera y sus riesgos financieros. Mide cuán ampliamente los valores de cartera fluctúan alrededor de un valor medio. Cuanto mayor sea la diferencia entre el valor de cierre y el valor medio, mayor es la desviación estándar.

Entonces, ¿dónde está el riesgo financiero? Si el valor de la cartera se cae y necesita el dinero, que se ven obligados a vender en un punto bajo.

Recuerde que la curva en forma de campana de la escuela secundaria? Puede ayudarnos a entender las fluctuaciones de una cartera con respecto a la desviación estándar. 99% del tiempo las fluctuaciones estará dentro de tres desviaciones estándar de su valor medio, mientras que el 95% del tiempo que será dentro de los dos. 68% del tiempo las fluctuaciones estará dentro de una. Cuanto menor sea la desviación estándar, más las fluctuaciones se quedará más cerca de la media.

Entonces, ¿cuánto de una desviación estándar debe tener su cartera? Eso depende de su apetito por el riesgo financiero. El Vanguard S & P 500 fondo de índice de la bolsa tiene una desviación media de 10 años de 15,82% (a partir del 05/31/2011, la fuente de Morningstar). El Fondo Índice Vanguard Total de Mercado de Bonos tiene una desviación 10 años del 3,79% (a partir del 05/31/2011, la fuente de Morningstar).

La mayoría de la gente piensa que cuanto menor sea la desviación estándar es, la vuelta más baja de lo esperado puede ser. Pero ese no es siempre el caso. ¿Podemos realmente hacer más dinero en nuestras carteras de inversión mediante la adopción de un menor riesgo?

La respuesta es ... la mayor parte del tiempo. Todo es cuestión de correlación - una medida estadística que nos dice el grado en que dos cosas se mueven en la misma u opuesta dirección. Una correlación de +1 (correlación perfecta) significa que dos valores se mueven en tándem uno con el otro - en la misma dirección. Una correlación de -1 significa que dos valores se mueven en direcciones opuestas exactas entre sí.

A medida que nos introducimos clases de activos que tienen diferentes correlaciones entre sí, empezamos a beneficiarse del verdadero significado de la diversificación. Todos nuestros activos no se mueven en tándem y esto ayuda a reducir las grandes pérdidas.

Piense en la caída de 500 puntos que teníamos en el Dow Jones el Lunes, 15 de septiembre. Las acciones bajaron pero EE.UU. los bonos del Tesoro subieron. Si usted era dueño de los bonos del Tesoro de Estados Unidos el lunes, la evolución negativa de las existencias se truncó por la positiva evolución de los bonos del Tesoro. Los diferentes tipos de activos comparten relativamente distintas correlaciones entre sí, ya sea positivo, negativo o neutro.

Muchos inversores creen que se diversifican por ser dueño de EEUU y acciones extranjeras. Pero la correlación de este tipo de inversiones puede ser muy positiva, dando a la gente poco sentido de la diversificación.

Pruebe la construcción de su cartera a ser como una orquesta. En lugar de ser dueño de una guitarra, violín, bajo, y cello - todos de la familia de las cuerdas - considerar la posibilidad de un piano, los tambores, un saxofón, una guitarra y un cantante. Vas a tener una cartera que no será tan volátiles, por lo que las subidas y bajadas menos baches y sin sacrificar sus rendimientos esperados Hotel  .;