Preguntas Considerando Oportunidades de inversión

1. ¿Es un buen negocio dirigido por gente inteligente?

Esto puede incluir aspectos tales como la calidad de los ingresos, las líneas de productos, tamaños de mercado, los equipos de gestión y la sostenibilidad de la posición competitiva dentro de la industria.

2. ¿Qué es este valor de la empresa?

Los inversores de valor realizan evaluaciones del valor razonable que les permiten establecer un rango de precios que determinaría el valor razonable de la empresa, sobre la base de medidas tales como el flujo de caja libre normalizado, ruptura, comida para llevar, y /o valores de los activos. Evaluación Salir valoración proporciona una racional y" valor razonable y" precio objetivo, e indica la oportunidad alcista del precio actual de las acciones.

3. ¿Cómo atractivo es el precio de esta empresa, y qué debo pagar por ella?

Precio evaluación permite al individuo comprender plenamente el precio al que el mercado de valores está valorando la compañía. En este análisis, el inversionista toma en cuenta varios factores esencialmente responder a la pregunta: ¿Por qué la compañía produjo su actual baja valoración? Por ejemplo, una empresa con una valoración atractiva a primera vista, no puede llegar a ser tan atractivo después de una evaluación adecuada de su estrategia de contabilidad o de su posición competitiva en relación con sus pares.

4. ¿Qué tan realista es el catalizador más eficaz?

la identificación y la eficacia del catalizador reduce las diferencias entre el precio de venta actual y el valor que los inversores piensan que la empresa vale la pena en función de su evaluación de la salida de valoración. La clave aquí está en asegurarse de que el catalizador identificó a “ desbloquear y" valor de la empresa es muy probable que se produzca. Catalizadores eficaces potenciales pueden incluir la disolución de la empresa, una desinversión, la nueva administración, o un catalizador interno en curso, como una empresa y' s la cultura

5.. ¿Cuál es mi margen de seguridad en mi precio de compra?

La compra de acciones con un margen de seguridad es poseer esencialmente acciones lo suficientemente baratos que el precio pagado es fuertemente apoyado por la economía subyacente de la empresa, valores de los activos, y dinero en efectivo en el balance general. Si una empresa y' s cotiza por debajo de este y" margen de seguridad y" nivel de precios durante un período de tiempo, sería razonable pensar que la empresa tiene más probabilidades de ser vendido a un comprador estratégico o financiero, roto, o liquidados a darse cuenta de su verdadero valor intrínseco y mdash; por lo tanto, dichas acciones más seguros a la propiedad.

Enfoque Ejemplo de Valoración -

1. Suma de las partes de la valoración (usando tres diferentes múltiplos EV /EBITDA, EV /FCF, y PE).

2. Valoración histórico (utilizando los mismos múltiplos de ver cómo el mercado valora la compañía históricamente).

3. Base trato Transacción (comparación con ofertas similares utilizando EV de Flujos de Efectivo y EV de Ingresos).

Tome un promedio para dar una idea del valor razonable. La necesidad es entonces establecer un precio de compra con un descuento a valor razonable y con un margen de seguridad. Por ejemplo, 5,5 veces Valor de Empresa de comprobar la validez de impuestos y flujo de caja de interés podrían ser utilizados Hotel  .;