12 piedras angulares de Inversión - Cornerstone 1: Ideas poderosas a través de disciplinas

Los grandes conceptos a través de múltiples disciplinas mejora la eficiencia y la eficacia del proceso de inversión. Me encontré con esta idea en algunos de mis lecturas, me encanta leer. Yo estaba interesado en las diferentes industrias y las ideas creativas y luego tuve uno de esos momentos-ah ha. Pensé ¿por qué no aplicar las ideas que he encontrado durante la lectura, a mi propia industria y mi propia carrera? Fue en ese momento empecé a leer para las ideas. Casi todos mis mejores y más ideas creativas han venido de otras industrias que mi propia
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En la misma calle, a través de la lectura, me di cuenta de que, en cualquier disciplina parecía que había 2-4 ideas principales. Ideas que se han probado en el tiempo dentro de esa disciplina en particular. Ideas como árboles de decisión de Matemáticas, prueba social de la Psicología y Alpha de Banca de Inversión.

Los árboles de decisión son aplicaciones sencillas para mejorar el proceso de toma de decisiones, independientemente de su campo. Si usted es un maestro, inversionista, atleta o un físico el principio es aplicable y no cambia en la simplicidad o función. Si usted está pensando en invertir y tiene que elegir entre dos inversiones independientes, un análisis de árbol de decisión se mostrará rápidamente la opción lógica. La naturaleza humana se comprometerá engaño. Siempre va a hacer que los individuos a subestimar los riesgos y sobreestimar los rendimientos. Podemos ser capaces de engañar a nosotros mismos pero los números son constantes y fiables. Si tengo una idea que producirá $ 1M, pero tiene un 2% de probabilidad de alguna vez sucede y tengo otra idea que producirá $ 500k, pero tiene una oportunidad de 98%, ¿cuál matemáticamente es una mejor opción?

Prueba Social de la disciplina Psicología afirma que la gente va a confiar y comprar a la gente a otras personas de confianza y comprar. ¿Por qué es lo que busca referencias? ¿Por qué elegiste el contratista, pintor, asesor de inversiones, etc? Cuando Allstate dice que está "en buenas manos" y luego muestra 3 escenarios diferentes de clientes satisfechos, o cuando Coca-Cola dice "Me gustaría comprar el mundo una Coca-Cola" y luego muestra las caras sonrientes de todo el mundo de todas las razas y colores, estos son ejemplos de Prueba Social. Esta idea es importante desde el punto de vista de inversión para evitar la locura. El mercado de bienes raíces residenciales en 2006-07 cuando las cosas eran más inflada e irracionalmente caliente es un gran ejemplo de este fenómeno. Todo el mundo acudieron a bienes raíces ya que "todos los demás estaban haciendo." Esto fue muy similar en un sentido histórico en el mercado de bienes raíces en la década de los 80, los años 90 tempranos. ¿Quieres más ejemplos? Piense de nuevo a la caída de la bolsa de 1929 y el accidente de tecnología alrededor de 2001. Estos inversores eran víctimas de la Prueba Social. Prueba Social puede ser un aliado o un enemigo, en estos ejemplos que desea buscar en el fenómeno, aprender de ella y evitar la situación. Lo bueno de esta potente señal de alerta es que gana impulso en unos años y no solo sucede durante la noche. Averiguar donde la gente es y hacer lo contrario.

A partir de la Banca de Inversión viene Alfa; una idea simple que indica que el objetivo es el máximo retorno de la cantidad mínima de riesgo. Entonces, ¿qué es exactamente lo que buscamos en el análisis de una inversión. No buscamos el jonrón con cantidades máximas de riesgo, buscamos el hit o un doble que es consistente. Algo que va a ser un poco más predecible con retornos sólidos basados ​​en el riesgo. Piense en ello, si uno siempre va para el hogar correr el resultado es el contrario de Alfa. ¿Está buscando la mayor rentabilidad, pero ignorando el riesgo más alto, lo que le sitúa en la categoría de un capitalista de riesgo (VC). la diferencia es que VC están cubriendo sus apuestas con muchas inversiones en el tiempo. Su modelo de negocio funciona porque saben estadísticamente que la mayor parte de sus inversiones se producirá un error y se ven obligados a buscar el jonrón. Los inversores buscan en sólo uno o dos de cualquier inversión no deben seguir el mismo modelo de negocio. Tenga en cuenta, el riesgo por lo general coincide con el retorno.

Como inversionista que construye empresas y opera como un factor de imputación de capital, pensando en muchas disciplinas proporciona la plataforma para aprender mucho más rápido que la persona promedio que se centra en su disciplina exclusiva. Incluso si la competencia es más inteligente, aprendiendo las ideas más grandes y su aplicación en todas las disciplinas con el tiempo le dará la ventaja de invertir.

Este es el primero de 12 artículos sobre los pilares de la inversión. El próximo mes será Pablo Martínez estará escribiendo Cornerstone # 2 Restaurant  .;