La regla más importante de compra y venta

¿Cuál es el truco más importante para la compra y venta de acciones? Si sólo se puede aprender uno, entonces que sea la siguiente:. Sólo comprar una acción cuando la evidencia de la fuerza se presenta, y vender únicamente a los síntomas de debilidad, como en otras ocasiones, simplemente quedarse tranquila

La campaña de trigo.

La siguiente historia de Jesse Livermore, uno de los mayores comerciantes de todos los tiempos, ilustra el punto. Un día, cuando Livermore estaba almorzando con sus amigos, uno de ellos preguntó Livermore sobre una operación reciente que hizo en el mercado del trigo, por lo que Livermore entretenidos con su historia y dijo:

“ Yo sólo sentía la demanda de trigo en los Estados Unidos fue subestimado y el precio iba a subir. Esperé a lo que yo llamo mi punto crucial y entré y compré cinco millones de toneladas de trigo, alrededor de siete millones de dólares en

“. Vi de cerca el mercado después de la compra. Se quedó. Era un mercado opaco, pero nunca disminuyó por debajo de donde lo compré. Entonces el mercado una mañana comenzó hacia arriba, y al cabo de unos días el aumento consolidado, formando otro de mis puntos fundamentales. Se encontraba por ahí por un rato, y luego un día se apareció a cabo al alza con un fuerte volumen y".

Livermore tomó como una buena señal y poner en un orden por otros cinco millones de bushels. El precio hacía cada vez más y más alto y Livermore era muy feliz, porque era evidente que el mercado era muy optimista en ese momento. La tendencia rugió fuerte y el precio aumentó de manera constante desde hace varios meses en Livermore y' s favor. Finalmente reservado una ganancia de $ 2,5 millones, cuando el precio era de 25 centavos de dólar por encima de su promedio.

Parecía que se trataba de una operación exitosa, pero en vez Livermore comentó sobre su decisión, y" Este fue un grave error y" Sus amigos estaban desconcertados

“. ¿Cómo diablos podría ser un grave error para obtener un beneficio de dos y medio millones de dólares y "?; -preguntó uno de sus amigos.

Livermore explicaron que su error fue que el mercado de futuros de trigo se había mostrado signos de debilidad cuando lo vendió. y" simple. ¿Por qué estaba miedo de perder la pista y' s dinero? Cuando vendí, yo estaba simplemente actuando por miedo. Yo estaba en demasiada prisa para convertir un beneficio de papel en un beneficio en efectivo. No tenía otra razón para vender que el trigo, excepto que tenía miedo de perder el beneficio que había hecho, y" dijo Livermore, quien se dio cuenta de que había cometido un gran error de no tener el valor de jugar el acuerdo hasta el final hasta que llegó una señal de venta definitiva de bienes

“. So &";?

“ volví a entrar en el mercado y volví a un precio promedio de 25 centavos de dólar más alto que donde yo había vendido mi posición original. Se subió otros 30 centavos, y luego le dio una señal de peligro, una señal de peligro real fuerte. Vendí a cabo cerca del alto de $ 2.06 por bushel. Una semana más tarde, se vende a $ 1.77 por bushel y".

Livermore terminó la historia con la conclusión de que la razón por la que vendió la primera vez fue simplemente una falta de valor, mientras que la segunda vez fue diferente. y" La próxima vez que me vendió el trigo era diferente; Pude ver síntomas claros de debilidad. Dio las pistas, las pistas, los signos reveladores de llega al tope. La cinta siempre da tiempo de sobra advertencia para el especulador astuto para prestar atención, y" dijo Livermore.

Think derecho y estar tranquilos.

Usted debe tener el coraje de seguir el juego hasta que aparezcan los signos de debilidad. Esta es la lección más importante que un comerciante puede aprender que, muchos años después, fue enfatizado por el gran comerciante de nuevo en su biografía con esta famosa cita:

“ Después de pasar muchos años en Wall Street y después de hacer y perdiendo millones de dólares Quiero decirte esto: Nunca fue mi pensamiento que hizo que el dinero grande para mí. Siempre fue mi sesión. ¿Lo tengo? Mi sienta apretado! No es ningún truco en absoluto para ser justo en el mercado. Usted siempre encontrará un montón de principios de los toros en los mercados alcistas y principios de los osos en los mercados bajistas. I &'; he conocido muchos hombres que estaban a la derecha en el momento justo, y comencé a comprar y vender acciones cuando los precios estaban en el mismo nivel que debe mostrar el mayor beneficio. Y su experiencia invariablemente Mine &ndash igualada; es decir, que no hicieron ningún dinero real fuera de ella. Los hombres que pueden ser ambos a la derecha y estar tranquilos son infrecuentes. Me pareció una de las cosas más difíciles de aprender. Pero es sólo después de que un operador de valores ha agarrado firmemente esto que él puede ganar mucho dinero. Es literalmente cierto que millones vienen más fácil a un comerciante después de que él sabe cómo el comercio de cientos lo hicieron en los días de su ignorancia y".

Es una pieza muy importante del rompecabezas, pero incluso aparentemente fácil en primera vista, cualquiera que haya tratado de poner en práctica lo encontraría muy difícil. Al igual que la primera vez Livermore vendido en la historia anterior, la disciplina de un comerciante es generalmente superado por su miedo a perder cuando su comercio es en el resultado. Demuestra un comportamiento humano extraño que un comerciante es muy impaciente con un comercio rentable, pero casi siempre se enamora de una pérdida de comercio. Como resultado, un comerciante por lo general sólo pierde el control, actúa sobre sus sentimientos impulsivos y se olvida esta importante regla por completo.

se adhieren a su Método

¿Cómo puede. un comerciante frente a este problema? El ex campeón mundial de comercio de Estados Unidos y analista de mercado Robert Prechter cree que la única solución es tener la disciplina para cumplir con su método. y" Para ganar el juego, asegúrese de que usted entiende por qué usted y' re en ella. Los grandes movimientos en los mercados sólo vienen una vez o dos veces al año. Esos son los que le pagará por todo el trabajo, el miedo, el sudor y el agravamiento de los once meses anteriores o incluso años once. Don y' t te los pierdas por razones distintas a las requeridas por el método definido objetivamente, y" , dijo.

En total, desarrollar su propio método para reconocer las fortalezas y debilidades en un mercado, y adquirir la disciplina para atenerse a la regla maravillosa de comprar solamente en los puntos fuertes y venta sólo en las debilidades, o simplemente sentarse apretado y no hacen nada. Si usted es capaz de hacer esto, usted no será muy lejos de la tierra prometida de la riqueza especulativa.
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