Cómo comprar opciones en el Mercado Abierto

No lo hagas! Así es, si usted decide que usted necesita comprar opciones sobre cualquier índice, de valores, ETF o lo que sea, mantener a raya su compra hasta que vea lo que está sucediendo con el mercado.

¿Por qué?

Hay cuatro factores principales que participan en la compra de opciones en la campana de apertura del mercado:

1. Oscilación del mercado
2. Las órdenes de Overnight
3. Creadores de Mercado
4. Interés abierto - la liquidez - compra /venta

Vamos a hablar de cada uno de estos con el fin

Oscilaciones -. Los altibajos de los mercados son difíciles de predecir. Digamos que usted pone en una orden para comprar 10 en el dinero (ATM) pide a XYZ la noche anterior. Eso significa que su corredor en línea comprará sus llamadas a precio de mercado en la apertura del mercado.

Si algo ha sucedido la noche anterior, como los disturbios en Egipto, el mercado es probable que corregir hacia abajo, en los Estados Unidos. Esto sucedió el 28 de enero de 2011. El presidente Hosni Mubarak envió tropas y vehículos blindados en las ciudades egipcias el viernes en un intento de sofocar la lucha callejera y protestas masivas exigiendo el fin de su reinado de 30 años.

Su corredor tendría compró sus llamadas para usted como su pedido, pero que habría tomado una pérdida sustancial de sus opciones

órdenes durante la noche -. Su agente tiene en su cola, muchas órdenes de compra llamadas en XYZ, en nuestro ejemplo. En consecuencia, con todas esas órdenes de compra que se presentaron, el precio de las llamadas será de cohetes, sólo para venir después de la oleada de compras ha pasado - por lo general alrededor de las 10:30 am o 11:00 AM. Usted fue herido de inmediato, incluso si el mercado continuó más tarde en el día. Si el mercado baja en vez de ir para arriba, usted se lesiona aún peor.

Yo sugeriría que espere hasta que el chorro o pedidos se ha llenado antes de considerar las opciones de compra.

Los creadores de mercado - Los creadores de mercado tienen la tarea de hacer un mercado para las opciones sobre XYZ. Hacer un mercado significa que si su precio de venta es alto en la apertura, su pedido se llenará, independientemente de su precio de venta.

Digamos que opción de compra de XYZ normalmente se vende por $ 3.00. De hecho, vamos a decir que la última operación de la noche anterior, en esta opción fue de $ 3.00. Cuando el creador de mercado ve que tiene 1000 a las órdenes de mercado para llamadas en XYZ, que elevará su precio de esas llamadas. Quizás él se ofrecerá a los venden por $ 3.75 cada uno. Si ha introducido una orden de mercado, tendrá que pagar el precio de mercado de $ 3.75.

Los creadores de mercado son muy inteligente, astuto, inteligente y emprendedora. Su trabajo consiste en hacer que el mercado y ganar dinero con ello. Usted no quiere comerciar con el creador de mercado. Al igual que en Las Vegas, que siempre va a ganar. Usted es mucho mejor comprar una opción con un buen interés abierto

El interés abierto -. Liquidez - bid /ask spread - El interés abierto es el número de contratos pendientes en XYZ. Por ejemplo, vamos a decir que XYZ tiene un interés abierto en su 50 de marzo de Call of 1000. Esto significa que un número de personas que poseen 1.000 contratos que han comprado en llamada XYZ y actualmente posee.

¿Por qué te importa? Significa que las personas poseen esas llamadas particulares, puede haber un cierto número de personas que están interesadas en la venta de sus llamadas. Tal vez ya han hecho dinero y quiere salir. Quizás ellos cambiaron de opinión sobre la acción subyacente. No importa lo que su razón es, pero probablemente ofrecerá a vender a usted por menos del creador de mercado.

Para continuar con nuestro ejemplo, el creador de mercado ofrece vender la convocatoria de $ 3.75 por contrato . Si es a las 11:00 de la mañana, y el frenesí de compra ha disminuido, el precio será probablemente volver a alrededor de $ 3.00 o ligeramente superior. Este es un mercado muy líquido, porque muchas personas están comprando y vendiendo. Si hay un gran interés abierto en esa opción, usted probablemente será capaz de comprarlo por menos de $ 3.00. Va a comprar a alguien que quiere venderlo por menos que el precio del creador de mercado.

¿Cómo lo sabes? Puede comprobar el interés abierto de una opción en particular cuando se tire de la cadena de opción. Busque una columna titulada OI, OpInt o Interés abierto. Mirando el interés abierto en QQQQ hoy, veo que una a la llamada de dinero tiene un interés abierto de 35,831. Esto indicaría que se trata de una opción muy líquido. La compra /venta es de $ 1,33 a $ 1,36. - Muy estrecha, de hecho

Veamos otro ejemplo menos líquido:. G (Genpack Limited) muestra el interés abierto en su $ 15, de marzo en el dinero (ITM) llamado de 56. Hay 56 contratos abiertos ya lugar. El comprador /vendedor en esta es de $ 0,80 a $ 1,25 - un diferencial de $ 0,45. Debido a que hay muy pocas personas que tienen esta opción, lo más probable es que el comercio con el creador de mercado. Él sólo venderá un contrato para que por $ 1.25. Sólo va a comprar un contrato de ti por $ 0,45. Hay virtualmente "no hay otros" vendedores por ahí dispuestos a vender sus llamadas a usted por menos.

Entonces, ¿Qué aprendimos hoy?

* No compre opciones en el mercado en el mercado abierto. Los vaivenes del precio del mercado y las influencias globales en nuestro mercado son inmensas. De hecho, esto va para todas las existencias ilíquidos, también.
* No coloque órdenes durante la noche para ver las opciones. Espere por lo menos hasta las 10:30 AM antes de poner en una orden para comprar o vender opciones.
* No tratar en una población o de opción en la que se ve obligado a negociar con el creador de mercado. Siempre se va a perder.
* Busque a poblaciones que tienen un volumen alto. Sus opciones probablemente tendrán un volumen alto también. Puede comprobar el interés abierto mirando a la cadena de opción. ¿Quieres comprar una opción que tiene muy alto el interés abierto. También verá que el bid /ask spread es estrecho, demasiado Hotel  .;