El CANSLIM Invertir Estrategia - Una guía práctica
CANSLIM es una estrategia de inversión desarrollada por invertir experto William O &'; Neil. Cada letra en el acrónimo y" CANSLIM y" representa un elemento importante de la selección de acciones, lo que podría ser medido por variables cuantificables en una decisión de inversión. El contenido a continuación pretende ser una hoja de trucos de la estrategia CANSLIM, que incluye todas las fórmulas esenciales que usted puede poner en uso inmediatamente
El CANSLIM sigla representa en realidad:.
actuales (trimestrales) Utilidad
anual agravado ganancias
nuevas condiciones en la empresa o la industria, y la nueva alta en el precio
Suministro de acciones en circulación
líderes en la industria
< li> I:.
Apoyo institucional
dirección Mercado
Los detalles se dan a continuación
C: Las ganancias actuales
O &'; Neil cree que el primero y más importante que usted debe mirar en una empresa es su capacidad con fines de lucro, y subraya la importancia de un fuerte. aumento en las utilidades más recientes. Aquí están las pruebas exactas que se ejecuta a través
Prueba para trimestrales Ganancias por acción (EPS):.
reciente aumento en las ganancias trimestrales se asegura de que la empresa se encuentra en la camino de rápido desarrollo. Aquí es el criterio:
EPS del trimestre más reciente deben tener al menos un 18% más grande que la del trimestre anterior. Mejor aún, debe ser superior al 20%. .
Si se nota un aumento gradual en general durante los últimos años, es aún mejor
Prueba para Estacionalidad:
Criterio 1a tiene el inconveniente de que el reciente aumento de las ganancias trimestrales podría ser aportado por la razón de temporada. Debido a esto, una prueba adicional tiene que ser construido para comparar con los resultados del mismo trimestre del año anterior:
EPS del trimestre más reciente debe tener por lo menos 50% mayor que la del mismo trimestre de hace un año. Mejor aún, debe ser 100% más grande. Aplicar la misma prueba con el siguiente trimestre anterior también.
Tenga en cuenta que esta prueba no siempre es necesario si la empresa no está en un negocio de temporada.
Prueba para Ventas:
A veces un aumento en los ingresos se debe simplemente a algunos recientes de reducción de costos de la empresa, que no refleja el verdadero crecimiento. Para garantizar un aumento de la rentabilidad, aquí es una prueba adicional de las ventas trimestrales de la compañía:
Además, sería mejor si otra empresa del mismo sector también ve un crecimiento similar en las ventas, ya que significa que el el crecimiento se apoya en condiciones favorables de la industria
R: Las ganancias anuales
De forma similar, O &'; Neil hace hincapié en la importancia de la constante tendencia de ingresos de la compañía por.. los últimos 3-5 años, en adicional a un fuerte impulso de crecimiento como se indicó anteriormente. A continuación se presentan las varias cosas que él mirada en ClipDealer
Prueba para compuesta anual Ingresos:
O &'; Neil tiene un criterio similar para las ganancias compuestas anuales como en las ganancias trimestrales.. Aquí está la prueba:
compuestas del último año deben tener al menos un 18% más grande que la del año anterior. Mejor aún, debe ser superior al 20%.
Cuidado de los beneficios de una sola vez no recurrentes que pueden distorsionar la cifra real, y ellos son mejores resta antes de hacer el cálculo.
Prueba de consistencia Ganancias:
O &'; Neil cree que los ingresos anuales de una empresa consistente sólo pueden tolerar sólo un año de disminución en su EPS anuales en los últimos 5 años. Y, para garantizar la fortaleza del crecimiento, a menos que y" año y " inmersión; es seguido por un nuevo récord en los ingresos próximos años, la inversión no debe considerarse
; chapuzón y" de las ganancias anuales está permitido en los últimos 5 años, y la inmersión debe ser seguido por un nuevo récord en los ingresos con el fin de ser considerados
Aquí hay una pregunta: ¿. ¿Y si la caída ocurrió en el último año? En ese caso, anualizar los más recientes resultados trimestrales y si es más grande que el y" año y " inmersión; ganancias, se pasa la prueba
Prueba de Rentabilidad sobre el Patrimonio:
Aquí es O &'; criterio Neil sobre la devolución de fondos propios (ROE) de una empresa:.
Una vez más, debe restar cualquier ganancia no recurrente antes de calcular el ROE
Prueba de Relación Deuda a Largo Plazo:.
Esto es una prueba adicional. O &'; Neil cree que una buena compañía debe tener una baja relación de deuda a largo plazo, y por lo tanto:
relación a largo plazo D /E debe ser inferior a 2%, o disminuyendo gradualmente en los últimos 3 años.
Sin embargo, tenga en cuenta que esta prueba no es aplicable para las empresas del sector bancario y financiero, en el que por lo general tienen un ratio de deuda más grande.
N:. Nuevas Condiciones para la empresa o industria, y Nuevas Highs
“ N &"; representa dos cosas. Lo primero es una nueva condición para la empresa o la industria detrás de la empresa. Podría ser una nueva dirección, un nuevo producto de mayor venta, o un cambio en la industria. Este criterio es puramente cualitativa, por lo que sólo puede ser investigado a través del estudio de las noticias
Otra cosa que y". N &"; representa es un nuevo récord en el precio. Una de las cosas más difíciles de aceptar en su estrategia es que O &'; Neil no cree en comprar barato. Él cree en la compra de la derecha. Y el mejor momento para comprar es a menudo cuando el precio rompe a partir de un patrón de consolidación (por ejemplo taza-y-manijas, los dobles fondos) con el volumen que alcanzan un nuevo máximo.
Prueba de Compra Nivel:
Así que aquí hay una paradoja que O &'; Neil cree en: si usted está comprando caro, usted tiene una mayor probabilidad de comprar derecha. Por lo tanto:
Como él siempre decía, las acciones que van más altos tienden a ir más alto, y los que no lo hacen, tienden a hacerlo a la inversa
S:.. Suministro de acciones en circulación
O &'; Neil cree que es mejor tener menos stocks pendientes en el mercado, ya que es más sensible a la oferta y la demanda, es decir, que sube más rápido. Por supuesto, él es consciente del hecho de que las empresas de muy poco las acciones podrían ser muy volátiles, por lo que aconseja que uno tiene que ser particularmente rápido en el corte de las pérdidas en este tipo de poblaciones
Prueba Sobresaliente Acciones:
No hay un número objetivamente ideal de acciones en circulación, pero aquí hay una regla de oro:
Las empresas con más número de acciones, o la separación frecuente de acciones, tienden a perjudicar el impulso de las acciones.
L:. Líderes de la Industria
Una de las ideas clave en la filosofía CANSLIM es comprar sólo las mejores acciones. O &'; Neil elabora las siguientes pruebas en el liderazgo de una acción
Prueba de Fuerza Relativa:.
La fuerza relativa (RS) es el índice calculan comparando los movimientos entre una acción y un índice de referencia (por ejemplo, S & P 500) dentro de un período de tiempo (por ejemplo, un año). Si el indicador muestra un número de fuerza de 90, entonces significa que las acciones, ya que hace un año, está superando el punto de referencia para el 90% de las veces. Este es el criterio:
Si usted es perezoso, se puede casi averiguar esto simplemente usando sus ojos. Digamos, si la población va en aumento, mientras que el mercado en general está cayendo ligeramente hacia abajo, entonces probablemente ha pasado la prueba
Prueba de Fuerza Relativa de Primo de archivo:.
La prueba RS también se aplica a la estrecha competencia de una acción, debido a O &'; Neil cree que una acción es fiable sólo si toda la industria es más fuerte que el mercado general. Aquí va:
Al menos otro archivo en el mismo sector debe tener un RS de 80.
Una vez más, esta podría ser más o menos resuelto mediante el uso de sus ojos
Prueba de Industria de Fuerza Relativa:.
También es importante aplicar RS para un ETF (o un índice de rendimiento) de la industria, como Utilidades Select Fund SPDR Sector (XLU) para los servicios públicos. Aquí es el criterio:
La idea es asegurarse de que la fuerza de la acción con el apoyo de la fuerza macroeconómico general en la industria
Prueba para Momentum Índice de referencia:.
Es importante saber que la población sigue teniendo una ventaja en el impulso frente al índice de referencia
O &';. Neil dijo un período de 4 meses se selecciona, ya que elimina el factor estacional trimestral.
I: Apoyo Institucional
Prueba de Propiedad Institucional:.
O &'; Neil considera la inversión institucional una buena cosa, porque piensa que los profesionales suelen hacer un montón de investigación antes de invertir
Debe haber al menos 5 inversores institucionales no relacionados, y el 10 es un número razonable .
Otra de las ventajas de contar con los inversores institucionales es que proporcionan la liquidez necesaria cuando se quiere salir
Prueba de Calidad de la Propiedad:.
Inversión Insider en la empresa es una buena señal porque significa que están dispuestos a arriesgar su propia fortuna en la empresa
Institucional la propiedad debe ser cada vez mayor en los últimos años, y al menos uno de ellos muestra una buena trayectoria en su fondo
Sin embargo, . O &'; Neil también advirtió que cuando una empresa es de propiedad sobre- , es decir, muchos inversores institucionales, que pueden ser un signo de superando a cabo
M:. Dirección Mercado
Como regla general, hay que seguir el mercado en general. dirección, es decir, no compra en un mercado bajista, y no hay ventas cortas en un mercado alcista. O &'; Neil ha desarrollado algunas maneras de identificar la dirección general del mercado, pero el tamaño de la información está más allá de los límites de este artículo. Por favor, consulte a su libro ¿Cómo hacer dinero en acciones
para más detalles.
En Cuándo Compra y Venta
A diferencia de muchos otros gurus, O &'; Neil hace hincapié en la oportunidad y cree que el mejor momento para comprar es cuando la acción apenas despega de un período de consolidación de sonido, lo que él llama a “ la base y " ;. Para él, una base de sonido tiene tres características: en primer lugar, tiene una baja porcentualmente cambio en la gama; en segundo lugar, hay un gran volumen de compra antes de la ruptura; y, por último, por lo general forma un cierto tipo de patrones de los gráficos. Para obtener más información, por favor consulte a su libro Cómo hacer dinero en acciones.
También cree en un plan de toma de ganancias, que debe reducir las pérdidas en alrededor de 7% por debajo de su nivel de compra y tomar beneficios cuando la acción subió por encima del 20% -25%. Una vez más, para detalles y excepciones de esta regla, por favor consulte a su libro.
Resumen
En conclusión, hay 9 cosas que usted debe mirar antes de invertir en la manera CANSLIM:
Criterios Contables: Criterios de fondo: Por favor, tenga en cuenta que no hay existencias de perfectos en el mundo: si una acción puede satisfacer el 80% de los criterios anteriores, que ya es muy bueno, sobre todo cuando se trata de los menores al igual que las acciones en circulación y los niveles de deuda a largo plazo. Junto con lo anterior la técnica adecuada administración del dinero, no es tan complicado de ganar mucho dinero en el mercado de valores Hotel .;
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