¿Puedo ser tan exitoso como Warren Buffett?

El mundo ha estado fascinado con Warren Buffett, y con razón. Berkshire Hathaway tiene un mejor rendimiento que cualquier otra acción o fondo mutuo con al menos una historia de 30 años. Un dólar invertido en Berkshire en 1976 habría sido un valor de $ 1500 en 2011.

Un artículo reciente de Andrea Frazzini y David Kabiller de AQR Capital Management, y Lasse Pedersen de la Universidad de Nueva York, explica la magia detrás del asistente y' s actuación.

In &'; Buffett y' s Alpha &"; (Noviembre de 2013, publicada en el Centro de Recursos en https://www.joycompass.com/resource/buffetts-alpha-the-source-of-buffetts-success) los investigadores se reducen Buffett y' s éxito a los tres principales factores. Si usted quiere tener éxito como el maestro, aquí están las estrategias de inversión para recordar:

1. Comprar, acciones de calidad baratas, seguras
Qué hace exactamente una, caja fuerte, la calidad acción barata significa? Caja de seguridad significa que el stock es menos volátil que el mercado. Barato no requiere explicación (Buffett dijo una vez que si se trataba de calcetines o acciones, le gustaba comprar mercancía de calidad cuando y' s marcada hacia abajo). Calidad significa encontrar las empresas que son rentables, estables, creciendo, y pagan altos dividendos .

2. prestado dinero barato

Las acciones que son baratos, seguros y de alta calidad superan a los mercados en general, pero Buffett y' s retornos fueron magnificados por apalancamiento (préstamos de dinero). En promedio, Berkshire apalancado su capital en un 60%. El componente notable, sin embargo, fue Buffett y' s el uso de las primas cobradas por sus compañías de seguros y reaseguros. Debido a que las compañías de seguros recogen las primas de primera y pagar las reclamaciones más tarde, él podría pedir prestado un tercio de su financiación en el 2,2%, más de tres puntos porcentuales más barato que el gobierno de Estados Unidos pagó su deuda media a corto plazo. El resto de la financiación era a un bajo costo, así porque Berkshire y' s de la deuda se AAA-clasificado desde 1989 hasta 2009.

3. Tener el coraje de atenerse a sus convicciones más de su competencia

Muchos inversores recordarán que Berkshire tenía algunos años hacia abajo, como cuando la compañía perdió 44% de su valor cuando el resto de la mercado de las acciones ganaron un 32%. Buffett y' s convicción, la reputación estelar y una fuente estable de fondos ayudaron a sobrevivir a un déficit del 76%. Buffett y' s tenacidad como inversionista es legendaria. No sólo tenía Buffett reconoce los principios del valor de la inversión y el apalancamiento, pero ha también infaliblemente los siguió a lo largo de los años.

Warren Buffett ha seguido famosa la escuela Invertir Valor impartido clases en la Universidad de Columbia. Cuando yo estudiaba allí, Graham y Dodd se requerían lectura. Si usted está interesado en aprender acerca de la inversión, le recomiendo comenzar con Graham y Dodd y' s Análisis de Seguridad

¿Por qué hasn y'. T Buffett y' ha replicado el éxito s más a menudo? Los fondos de pensiones y de inversión no pueden utilizar el apalancamiento. Recurren a la compra de acciones volátiles para aumentar los rendimientos, dejando así a las poblaciones más seguras infravalorado. Y para el inversor individual? Todo lo que necesitas es Graham y Dodd y' s libro y una pila barata de dinero en efectivo .

Si te gusta aprender de Warren Buffett tanto como yo lo hago, tengo un resumen de su pasado (2014) carta anual eso explica por cuatro principios fundamentales de inversión de Buffett disponible en https://www.joycompass.com/article/buffetts-4-fundamental-investing-principles-from-the-2014-annual-letter.
.