La venta de su propiedad en una situación angustiosa financiera: ¿Cómo hemos llegado hasta aquí

Como usted sin duda sabe, el actual paisaje de bienes raíces está lleno de un gran número de propiedades que se sientan en el mercado a la espera de ser vendidos. El resultado de este exceso de viviendas sin vender ha llevado a un aumento de las existencias y una disminución en los precios del mercado de bienes raíces.
Si usted ha comprado una propiedad dentro de los últimos diez años, usted puede ser uno de los ejércitos de los propietarios de viviendas que quedó atrapado en el sector inmobiliario tormenta perfecta:. las prácticas de préstamos liberales, junto con los precios inmobiliarios inflados, y el accidente que resulta que ha llevado a un número récord de ventas en corto y REO de Francia El Tormenta is Rising: la Reserva Federal redujo continuamente la tasa de descuento con la esperanza de despreciar una economía lenta tras el colapso punto com y la tragedia del 9/11. Para los consumidores, esto reduce significativamente el costo de pedir dinero prestado y, en consecuencia, la demanda de bienes se disparó por las nubes. Mientras tanto, como los valores inmobiliarios subieron, los prestamistas de servicios y grandes inversores institucionales como hipotecarios Fannie Mae comenzó a relajar sus políticas de préstamo.
Si bien es fácil mirar hacia atrás y asignar la culpa ya sea en la industria de préstamos o el prestatario de desastre financiero actual , los resultados a corto plazo de las políticas parecían beneficiosa para todos: la economía se recuperó, los prestamistas estaban haciendo préstamos, los inversores hipotecarios estaban haciendo dinero, los agentes estaban vendiendo casas, vendedores de propiedades hicieron enormes ganancias, y los compradores de vivienda estaban comprando casa más de lo que sería de lo contrario será capaz de pagar. Ciertamente no era cualquier dedo que señala en el momento - quizás estábamos demasiado ocupados contando todo nuestro dinero ...
A medida que el precio de la vivienda aumentó, el número de compradores calificados capaces de adquirir estas propiedades disminuyó. Directrices de préstamos pronto cambiaron causando un aumento en la piscina de compradores disponibles. Estándares de préstamos típicos tales como historial de trabajo, comprobante de ingresos, el pago inicial, y las buenas calificaciones de crédito pronto dieron paso a un ambiente donde se podía obtener un préstamo con muy poca documentación, no mucho por medio de un pago inicial, y mucho menos de excelente las puntuaciones de crédito.
Mientras que las calificaciones del prestatario para la compra puede haber sido cuestionable, por lo que fueron los tipos de préstamos estos prestamistas estaban vendiendo: sólo interés y la hipoteca de tasa ajustable de ser los principales culpables. La hipoteca de tasa ajustable (ARM) fue diseñado para comenzar a una tasa baja fija en el principio del préstamo - que permite una para calificar - y luego ajustar hacia arriba. El plan para el prestatario era refinanciar fuera de la ARM en un préstamo de tasa fija a 30 años estándar antes de la ARM ajustado.
Esto funciona bien en teoría, siempre y cuando el mercado inmobiliario sigue en ascenso en el valor. Pero cuando los precios del mercado comenzaron a estabilizarse ... problemas.
Dado el relativamente corto período de tiempo en el que el ARM ajustaría, el principio en este tipo de préstamo no disminuyó mucho, si es que en el caso de su interés préstamo -sólo. Una vez que los precios de bienes raíces comenzó a ceder, la refinanciación de la propiedad ya no era una opción porque el nivel necesario de la equidad necesaria para refinanciar ahora era inalcanzable.
Y aquí estamos ...
Eso fue un recuento rápido de la forma en que nos encontramos en medio de bienes raíces en dificultades actuales de hoy. Antes de seguir adelante, vamos a obtener una definición de los dos términos mencionados anteriormente, ya los veremos muy a menudo para los próximos años: una venta corta ocurre cuando el dueño de casa debe más en la obligación hipotecaria de la propiedad se venderá por y el prestamista está de acuerdo para permitir la propiedad a vender por debajo de toda la obligación del vendedor en lugar de ejecución hipotecaria. Un REO, o "bienes inmuebles propiedad", es un término contable utilizado por la industria de préstamos cuando una propiedad está embargada y embargada por el banco. Una vez que el dueño de la casa deja de pagar la hipoteca, lo que antes era un activo para el prestamista, es ahora un pasivo Opiniones de referencia rápida, siempre se puede distinguir los dos términos de esta manera:. El vendedor todavía posee la propiedad en una venta corta (aunque el prestamista tiene la aprobación final a la venta), mientras que el prestamista posee la propiedad absoluta cuando se convierte en un REO.
En nuestro próximo artículo veremos algunas maneras en que un vendedor atrapado en una venta corta o en la borde de la ejecución hipotecaria puede ser capaz de encontrarse una solución aceptable a su problema real estate.