La gestión de la cartera de renta

La razón de la gente asume los riesgos de invertir en el primer lugar es la posibilidad de lograr una mayor tasa de retorno que se puede alcanzar en un entorno libre de riesgos y hellip; es decir, una cuenta bancaria asegurada por la FDIC. Riesgo viene en varias formas, pero el inversor medio y' s principales preocupaciones son y" de crédito y" y" mercado y" riesgo y hellip; sobre todo cuando se trata de invertir los ingresos. El riesgo de crédito consiste en la capacidad de las empresas, entidades gubernamentales, e incluso particulares, para hacer valer sus compromisos financieros; riesgo de mercado se refiere a la certeza de que no habrá cambios en el valor de mercado de los títulos seleccionados. Podemos minimizar la antigua seleccionando sólo de alta calidad (grado de inversión) valores y el segundo mediante la diversificación adecuada, entendiendo que los cambios del mercado de valores son normales, y por tener un plan de acción para hacer frente a esas fluctuaciones. (¿Qué hace el banco para obtener la cantidad de interés que garantiza a los depositantes ¿Qué hace en respuesta a las expectativas de tipos de interés de mercado más altas o más bajas??)

Usted don &'; t tiene que ser un Gestor de Inversiones profesional para gestionar profesionalmente su cartera de inversiones, pero sí es necesario tener un plan a largo plazo y saber algo acerca de la asignación de activos y hellip; una herramienta de organización cartera que está a menudo mal entendido y casi siempre utiliza incorrectamente dentro de la comunidad financiera. It &'; s importante reconocer, también, que no es necesario un programa de ordenador de lujo o una presentación brillante con escenarios económicos, estimadores de inflación, y las proyecciones del mercado de valores para conseguirse alineados correctamente con su objetivo. Es necesario el sentido común, las expectativas razonables, la paciencia, la disciplina, manos suaves, y un conductor de gran tamaño. El principio KISS tiene que estar en la base de su Plan de Inversiones; un énfasis en capital de trabajo le ayudará a organizar y controlar su cartera de inversiones.

Planificación para la jubilación debería centrarse en el ingreso adicional que se necesita de la cartera de inversiones, y la fórmula de asignación de activos [relajarse, matemáticas octavo grado es un montón ] necesario para el logro de metas dependerá de sólo tres variables: (1) la cantidad de activos de inversión líquidos que usted está comenzando con, (2) la cantidad de tiempo hasta la jubilación, y (3) el rango de tasas de interés actualmente disponible de Grado de Inversión Valores. Si usted don &'; t permitir que el y" ingeniero y" gen para tomar el control, esto puede ser un proceso bastante sencillo. Incluso si usted es joven, tiene que dejar de fumar mucho y para desarrollar una corriente creciente de ingresos y hellip; si se mantiene el crecimiento del ingreso, el crecimiento del valor de mercado (que se espera para adorar) se hará cargo de sí mismo. Recuerde, más alto valor de mercado puede aumentar el tamaño del sombrero, pero doesn y'. T pagar las facturas

En primer deducir cualquier ingreso pensión garantizada de su meta de ingresos de jubilación para estimar la cantidad que se necesita sólo de la cartera de inversiones. Don y' t se preocupan por la inflación en esta etapa. A continuación, determinar el valor de mercado total de sus carteras de inversión, incluidos los planes de la empresa, cuentas IRA, H-Bonos y hellip; todo, menos la casa, barco, joyas, etc. Sólo los activos del plan de jubilación personal y líquidos. Este total se multiplica por un rango de tasas de interés razonables (6% a 8% en estos momentos) y, con suerte, uno de los números resultantes habrá cerca de la cantidad de destino que se le ocurrió hace un momento. Si usted está dentro de algunos años de la edad de jubilación, que mejor que sea! Por cierto, este proceso le dará una idea clara de cuál es su situación, y que, en sí mismo, vale la pena el esfuerzo.

La organización de la Cartera consiste en decidir sobre una asignación de activos y hellip apropiado; y que requiere alguna discusión. Asignación de activos es el concepto más importante y más frecuentemente incomprendido en el léxico de la inversión. El más básico de las confusiones es la idea de que la diversificación y la asignación de activos son una y la misma. Asignación de activos divide la cartera de inversiones en las dos clases básicas de valores de inversión: Acciones /Acciones y Bonos /Valores de Renta. La mayoría de los títulos de grado de inversión encajan cómodamente en una de estas dos clases. La diversificación es una técnica de reducción del riesgo que controla estrictamente el tamaño de las explotaciones individuales como porcentaje de los activos totales. Una segunda idea errónea describe la asignación de activos como una sofisticada técnica utilizada para suavizar el impacto de resultados de los movimientos de los precios de acciones y bonos, y /o un proceso que de forma automática (y tontamente) se mueve de dólares de inversión a partir de una clasificación de activos debilitamiento de uno más fuerte y hellip; un dispositivo sutil "market timing"

Por último, la fórmula de asignación de activos es a menudo mal utilizado en un esfuerzo para superponer una herramienta de planificación de las inversiones válidas en estrategias especulativas que no tienen méritos reales de su cuenta, por ejemplo:. cartera anual reposicionamiento, ajustes de market timing, y el desplazamiento del fondo mutuo. La fórmula de asignación de activos en sí es sagrado, y si se construye correctamente, nunca debe ser alterado debido a las condiciones en cualquiera de los mercados de renta fija o Equidad. Los cambios en la situación personal, las metas y objetivos del inversor son los únicos problemas que pueden ser permitidos en el proceso de toma de decisiones de asignación de activos.

Aquí hay algunas pautas básicas de asignación de activos: (1) Todas las decisiones de asignación de activos se basan en la base de costos de los valores involucrados. El valor de mercado actual puede ser más o menos y que sólo doesn y' t importa. (2) Cualquier cartera de inversión con un costo base de $ 100,000 o más debe tener un mínimo de 30% invertido en Valores de Renta, ya sea imponible o libre de impuestos, dependiendo de la naturaleza de la cartera. Impuestos diferidos entidades (todas las variedades de programas de retiro) debe albergar la mayor parte de la inversiones de capital. Esta regla se aplica a partir de 0 años de edad de jubilación y- 5 años. Menores de 30 años, es un error tener demasiado de su cartera en valores de renta. (3) Sólo hay dos Asignación de Activos Categorías, y tampoco lo es siempre describen con un punto decimal. Todo el efectivo en la cartera se destina a una categoría u otra. (4) A partir de la Edad de Jubilación y- 5 en adelante, la Asignación de Ingresos necesita ser ajustado hacia arriba hasta que el y" prueba y " tasa de interés razonable; dice que son el blanco o por lo menos en el rango. (5) A la jubilación, entre el 60% y el 100% de su cartera puede tener que estar en la generación de ingresos de Valores
.

El control, o de ejecución, el Plan de Inversiones se logra mejor por aquellos que son menos emocional, más decisiva, naturalmente tranquilo, paciente, generalmente conservadora (no político), y auto actualizados. La inversión es a largo plazo, personal, objetivo orientado, no competitiva, manos, proceso de toma de decisiones que no requiere de estudios avanzados o un coeficiente intelectual científico espacial. De hecho, ser demasiado inteligente puede ser un problema si usted tiene una tendencia a analizar sobre las cosas. Es útil establecer directrices para la selección de valores, y para disponer de ellos. Por ejemplo, limitar la participación de Equidad de Grado de Inversión, NYSE, dividendos que pagan, y las compañías ampliamente celebradas rentables. Don y' t comprar cualquier acción a menos que sea por lo menos el 20% de su máximo de 52 semanas, lo que limita las tenencias de acciones individuales a menos del 5% de la cartera total. Tome un beneficio razonable (con 10% como un objetivo) la mayor frecuencia posible. Con una asignación de ingresos del 40%, el 40% de las utilidades y dividendos se asignaría a Valores de Renta

En Renta Fija, se centran en los títulos de grado de inversión, y por encima del promedio, pero no y". Más alta en clase y" rendimientos. Con valores de renta variable, evitar la compra de cerca de máximos de 52 semanas, y mantener las explotaciones individuales muy por debajo de 5%. Mantenga las existencias individuales preferidos y Bonos así por debajo del 5%, así. Posiciones fondo de capital fijo puede ser ligeramente superior al 5%, dependiendo del tipo. Tome un beneficio razonable (más de un año y' ingresos para empezar) tan pronto como sea posible. Con una asignación Equidad 60%, el 60% de las utilidades e intereses se asignaría a las existencias.

Supervisión del rendimiento de Inversiones el camino de Wall Street es inadecuado y problemático para los inversores meta orientada. Es propósito se centra en trastornos a corto plazo y los cambios cíclicos incontrolables, produciendo decepción constante y alentar respuestas transaccionales inapropiadas a eventos naturales e inofensivos. Junto con una de Medios que se nutre de sensacionalismo nada escandalosamente positivo o negativo (Google y Enron, Peter Lynch y Martha Stewart, por ejemplo), se hace difícil mantener el rumbo con cualquier plan, a medida que cambian las condiciones ambientales. En primer lugar la codicia, entonces el miedo, los nuevos productos de sustitución de edad, y siempre la promesa de algo mejor cuando, en realidad, los principios básicos de inversión de moda aburridos y viejos todavía hacer el trabajo. Recuerde, su infelicidad es Wall Street &'; s bien más codiciado. Don y' t humor, y protegerse. Base sus esfuerzos de evaluación del desempeño en el logro de metas y hellip; el suyo, no el de ellos. Aquí y' s cómo, a partir de los tres objetivos básicos que nosotros y' he estado hablando: Crecimiento del Ingreso Base, Profit Producción del Comercio, y el crecimiento general en El Capital de Trabajo

Ingreso Base incluye los dividendos y los intereses producidos por. su cartera, sin que las ganancias de capital realizadas que realmente debe ser el número más grande la mayor parte del tiempo. No importa cómo se mire, su largo alcance demandas de confort aumentando regularmente los ingresos, y por el uso de su base de coste total cartera como el punto de referencia, it &'; s fácil determinar dónde invertir su dinero en efectivo acumulando. Dado que una parte de cada dólar añadido a la cartera se reasigna a la producción de ingresos, tiene la seguridad de aumentar el total del año. Si el valor de mercado se utiliza para este análisis, usted podría estar vertiendo demasiado dinero en un mercado de valores cae, en detrimento de sus objetivos de ingresos a largo plazo.

Beneficio Producción es la cara feliz de la volatilidad del valor de mercado que es un atributo natural de todos los valores. Para lograr un beneficio, usted debe ser capaz de vender los valores que la mayoría de los estrategas de inversión (y contables) quieren que te cases con! Los inversores exitosos aprenden a vender sus seres queridos, así como la mayor frecuencia (sí, a corto plazo), mejor. Esto se conoce como el comercio, y no es una palabra de cuatro letras. Cuando pueda conseguirse hasta el punto en que piensas de los títulos que posee el inventario como de alta calidad en los estantes de su cartera boutique de personal, que han llegado. Usted ganó y' t ver WalMart extendiendo por precios más altos que su margen de beneficio estándar, y tú tampoco deberías. Reducir el margen de beneficio de los motores más lentas, y vender usted y ' bienes dañados; he mantenido demasiado tiempo en una pérdida, si es necesario, y, en el medio de todo, tratar de anticipar lo que su estándar, cuenta Wall Street Declaración va a y hellip mostrar ; una cartera de valores de renta variable que aún no han alcanzado sus objetivos de lucro y están probablemente en territorio valor de mercado negativo porque usted y' has vendido a los ganadores y los reemplazó con nuevo inventario y hellip; agravando el poder adquisitivo! Del mismo modo, usted y' verá un grupo diversificado de perceptores de ingresos, castigado por seguir sus tendencias naturales (este año), a precios más bajos, lo que ayudará a aumentar su rendimiento de la cartera y el flujo de caja general. Si ve grandes signos más, no se está administrando la cartera correctamente.

Trabajo Capital Growth (base del costo total de la cartera) sólo pasa, ya un ritmo que será en algún lugar entre la rentabilidad media de los Valores de Renta en la cartera y la ganancia total realizado en la porción de Equidad de la cartera. En realidad, será mayor con las asignaciones de renta variable más grandes porque el comercio frecuente produce una mayor tasa de retorno de las posiciones más seguras en la asignación de ingresos. Pero, y esto es demasiado grande, sino para ignorar al acercarse a la jubilación, los beneficios de explotación no están garantizados y el riesgo de pérdida (aunque minimiza con un proceso de selección sensible) es mayor de lo que es con Valores de Renta. Esta es la razón por la asignación de activos se mueve de un mayor a un porcentaje Equidad menor medida que se acerca la jubilación.

Entonces, ¿hay realmente una cosa tal como una cartera de renta que debe ser gestionado? ¿O estamos realmente tratando con una cartera de inversiones que necesita su asignación de activos ajustado en ocasiones cuando nos acercamos al momento en la vida cuando se tiene que proporcionar el yate y hellip; y el dinero de gas para ejecutarlo? Mediante el uso de base de costos (capital de trabajo) como el número que necesita cada vez mayor, al aceptar negociar como incluso conservador, enfoque aceptable, para la gestión de carteras, y centrándose en el crecimiento de los ingresos en lugar de ego, todo este retiro invertir lo convierte en mucho menos miedo. Así que ahora usted puede centrarse en cambiar el código de impuestos, la reducción de los costos de atención de salud, el ahorro de la Seguridad Social, y echar a perder los nietos Hotel  .;