Riesgo de Mercado - no debe ser ignorado o pasado por alto

Riesgo de Mercado La comprensión y las soluciones disponibles para mitigar o eliminar la pérdida financiera en el mercado global actual.

En primer lugar a los gerentes de dos partes del artículo
Fondo, ya sean de capital o bonos comerciantes, saben muy así que los rendimientos no son simplemente el resultado de la selección de activos destreza. Muchos factores externos entran en juego. Pero ¿cuáles son los problemas que enfrenta el administrador de dinero profesional. La gestión del riesgo es uno de los más importantes, y no todos los gestores de fondos de analizar su riesgo de mercado. Esto se explica a menudo como una falta de educación y la falta de conocimiento de las soluciones de mitigación de riesgo fuera de ajuste.

El riesgo de mercado se define como "la pérdida financiera inesperada después de una caída del mercado debido a eventos fuera de su control ". Archivo o la volatilidad del mercado de bonos o de mercado reversiones pueden ser el resultado de los acontecimientos globales que suceden en esquinas remotas del globo. Top analistas y gestores de fondos simplemente no tienen los recursos a la bola de cristal mirada y predecir los acontecimientos

Los ejemplos de varios grandes eventos inesperados que enviaron ondas de choque en toda la comunidad financiera han sido:.

1.982 Peso mexicano devaluación;
1987 crash bursátil conocida como "Lunes Negro";
1989 EE.UU. Ahorro y Préstamo de Crisis;
1998 Rusia devaluación del rublo;
1998 $ 125 mil millones colapso de Hedge Fund Management de Capital a Largo Plazo ;.
2.006 colapso de Hedge Fund Amaranto con pérdidas de $ 5850 millones

En 1994 el Banco JP Morgan desarrolló un modelo de métricas de riesgo conocido como Valor en Riesgo o VaR. Mientras VaR se considera el estándar de medición de riesgo de la industria, tiene sus inconvenientes. VaR puede medir el valor total en dólares de una exposición al riesgo de los fondos dentro de un cierto nivel de confianza, por lo general 95 o 99 por ciento. Lo que no puede hacer, es predecir cuando un evento de activación se producirá o la magnitud de las consecuencias posteriores. Por alguna compañía de fondos y, una fuerte caída o recesión prolongada puede ser devastador. Incluso obligando a algunas empresas un-cubiertos en quiebra. Un evento de activación puede tener un efecto dominó obligando a la gente sin trabajo y las economías en recesión poner efectivamente más personas sin trabajo. Ninguna persona y ninguna economía es inmune.

Si usted está invertido en un fondo de inversión, es probable que su fondo es un-cubierto. Hasta hace poco, la legislación de fondos de inversión impidió fondos de inversión de cobertura. Muchas jurisdicciones han derogado esta regla sin embargo los administradores de fondos de inversión han sido lentos o decidido continuar con el "business as usual". La razón es que la mayoría de los inversores de los fondos de inversión son poco sofisticados y no entienden el proceso de cobertura y pueden volver a considerar su dinero de una estrategia de inversión que no entienden.

Los fondos de cobertura por otro lado no tienen estos restricciones. Los inversores son más sofisticadas y están más abiertos a la naturaleza de las estrategias de hedge funds. Algunos de los cuales no son revelados debido a un temor a la piratería por la competencia gestores de hedge funds.

soluciones de reducción de riesgos no son complicados, pero sí requieren los servicios de un profesional que entienda el proceso. Este es el papel de un asesor de comercio de productos básicos, también conocido como un CTA. Mientras que la mayoría de la CTA son de cobertura de fondos de gestores de cartera, pocos se especializan en análisis de gestión de riesgos. El enfoque de un gestor de riesgos es en el análisis de soluciones para reducir o eliminar el mercado y /o el riesgo operativo. No importa el papel, todos los asesores de comercio de productos básicos son especialistas en el mercado de derivados.

El primer paso es el valor en el cálculo de riesgos para determinar un pasivo riesgo fondos. Se lleva a cabo entonces una estrategia de mitigación de riesgo conocido como cobertura. Después de todo, la identificación del propio riesgo sólo es beneficioso si una solución a-partió de que el riesgo se pone en su lugar. Cobertura requiere el uso de derivados, ya sea cotizado o over-the-counter. Estos pueden tomar muchas formas. Los instrumentos de cobertura más utilizados son los futuros sobre índices, futuros sobre tipos de interés, divisas, cambio negociado materias primas como el petróleo crudo, opciones y swaps.

Una explicación más detallada de los derivados y de cobertura será discutido en nuestro próximo artículo . Ahora que hemos identificado una solución fácil para sus preocupaciones de riesgo de mercado, la aplicación de la estrategia de la derecha puede ser tan fácil como una llamada a un calificado y registrado Commodity Trading Advisor Hotel  .;