El papel de los fondos de bonos en su cartera

Los bonos son títulos muy populares porque ellos pagan regularmente ingresos por intereses y pagar el capital inicial después de madura la fianza. Los bonos son populares entre la gente de diferentes clases de riesgo pero sin duda atraen a los inversores conservadores que buscan un flujo de ingresos constante. Bond fondos mutuos pueden ser aún más atractiva que la compra en bonos individuales, ya que proporcionan una cartera con una mayor diversificación a un bajo costo. Huelga decir que antes de pensar en comprar en un fondo de bonos en cuenta su tolerancia al riesgo, los objetivos y necesidades de ingresos y compararlo con los objetivos, nivel de riesgo y estilo de inversión de los bonos o fondos de bonos que le interesan.

¿Qué es un bono?

Un bono es simplemente un préstamo entre un inversor y el emisor del bono. Digamos que una empresa emite bonos y un inversor puede comprar esos bonos o en otras palabras proporcionar un préstamo a la empresa a cambio de una promesa de pagar la inversión inicial después de un período determinado, junto con los intereses durante el período de intervención. La tasa de interés acordada por la empresa y el inversor se llama la tasa de cupón. Al vencimiento del bono, o en otras palabras, cuando es el momento para la empresa a pagar el préstamo, el emisor reembolsa inversión original del inversor.

Dado que los mercados de bonos en general, no se mueven en tándem con los mercados de valores, que pueden ofrecer a los inversores la diversificación añadido en sus carteras. Además, proporcionan a los inversores con un flujo de ingresos constante. La única excepción a esta regla es para los bonos cupón cero, que de su nombre indican que no existen tasas de interés vinculados a estos bonos para que no haya la renta pagado en el tiempo; Sin embargo, a pesar de que los bonos de cupón cero no proporcionan el flujo de efectivo que se venden con un descuento sobre su valor nominal y al vencimiento el inversor se le paga el valor nominal del bono.

Hay muchos tipos de bonos disponibles teniendo cada uno variando riesgos, beneficios, implicaciones fiscales a cartera total de un inversor. La mayoría de los bonos se pueden organizar en general en cuatro categorías principales: las empresas, los gobiernos, las agencias gubernamentales y municipales. Los bonos corporativos son emitidos por las corporaciones y en función de la empresa que los está emitió pueden variar en riesgo. Por ejemplo, una pequeña empresa de la emisión de bonos puede ofrecer rendimientos atractivos para los inversores, pero puede al mismo tiempo traer consigo cantidad sustancial de riesgo, mientras que una empresa de gran capitalización puede emitir bonos que pueden ser menos riesgoso porque el inversionista sabe que las posibilidades de que el empresa de gran capitalización por defecto es delgado. Por otro lado, los bonos del gobierno son probablemente los tipos más seguros de bonos porque son emitidos por el Tesoro de Estados Unidos y respaldados por el crédito del gobierno de Estados Unidos. Bonos de agencias gubernamentales y municipales pueden variar sustancialmente en riesgo, sino que suelen estar entre los bonos corporativos y los bonos del gobierno en el espectro del riesgo
.

Fondos Mutuos Bond

Muchos inversores quieren que el beneficio de la diversificación para minimizar su riesgo y por lo general lograr este objetivo mediante la compra de un fondo de inversión de bonos. De esta manera los inversores pueden combinar de mayo de diferentes bonos en una cartera y aún perseguir sus objetivos de renta fija. Debido a que los fondos de bonos tienen por objeto proporcionar un flujo constante de ingresos a los inversores, que son adecuados para inversores que buscan reducir al mínimo, en primer lugar el impacto de las fluctuaciones del mercado de renta variable en sus carteras y en segundo lugar para proteger su capital e ingresos actuales. Los fondos de bonos puede ser el más adecuado para inversores que están a punto de jubilarse, están en la jubilación u otras personas que no toleran fácilmente las fluctuaciones en el valor de sus carteras. Sin embargo, un fondo de bonos es simplemente un recurso combinado que invierte en muchos bonos, por lo que antes de invertir considerar los bonos individuales subyacentes en cartera en particular prestando especial atención al riesgo de los bonos individuales y cómo ese riesgo global puede afectar el fondo y su cartera .

Riesgos

Todos los bonos han llegado nivel de "riesgo de crédito", que es el riesgo de que el emisor del bono voy a entrar en default antes de madura la fianza. En ese caso, puede perder una parte o la totalidad de su capital original y cualquier ingreso que puede haber sido debido. Los bonos son a menudo calificada por Moody y Standard & Poor (S & P) para proporcionar a los inversores de la solvencia del emisor; Aaa y AAA son las calificaciones crediticias más altas dadas por estas empresas. Los fondos de bonos también pueden ser emitidos calificaciones al igual que los bonos individuales en base a la calidad de sus tenencias de bonos subyacentes.

Al igual que las acciones y otras inversiones, los bonos pueden tener otros riesgos derivados de las fluctuaciones del mercado a un inversor que se ven obligados a venderlos antes de su fecha de vencimiento. Si un inversionista está obligado a liquidar sus posiciones de bonos antes de su tiempo y el precio del bono ha caído en este momento, va a perder parte de su inversión original, así como todos los futuros ingresos de los intereses. Otro riesgo común a todos los bonos y fondos de bonos es el riesgo de tipo de interés. Las tasas de interés y los precios de los bonos tienen una relación inversa, por lo que cuando las tasas de interés en el aumento de la economía, el precio del bono generalmente caer y viceversa.

Sin embargo, los tenedores de bonos pueden no correr el riesgo de fluctuación de los tipos de interés y el mercado riesgo si se aferran a sus bonos hasta su vencimiento. Por otra parte, los inversores de bonos de fondos de inversión deben tener en cuenta estos riesgos con más cuidado al comprar en los fondos de renta fija que están interesados, porque los gestores de fondos potencialmente pueden comprar y vender bonos si lo consideran conveniente para cumplir con los objetivos del fondo. Como resultado, los riesgos de tasas de interés y los riesgos de mercado se vuelven más prominentes y por lo tanto la pérdida de riesgo debido a las fluctuaciones inherentes dentro del fondo de bonos.

Tipos de fondos de bonos

Los fondos de bonos también vienen en muchas formas cada buscando alcanzar un propósito diferente y por lo tanto, comprar y vender valores individuales para alcanzar sus metas. De manera similar a los bonos individuales, diferentes fondos de bonos tienen diferentes factores de riesgo y beneficios tales como beneficios fiscales. Algunos fondos de bonos populares incluyen corporativo, gobierno de Estados Unidos, y los fondos de bonos municipales.

Dado que los fondos de la deuda pública de Estados Unidos se componen de valores respaldados por la solvencia del gobierno de Estados Unidos, que poseen casi ningún riesgo de crédito. Sin embargo, todavía se ven afectados por los cambios en las condiciones del mercado, las tasas de interés al igual que todas las demás obligaciones, así como los riesgos de inflación - No mantener el ritmo de la inflación en concreto. Los bonos del gobierno de Estados Unidos se gravan a nivel federal, pero están exentos de impuestos a nivel estatal. Estados Unidos los fondos de bonos del gobierno por lo general atraen a inversores conservadores que buscan fuentes de ingresos estables y una sólida protección de sus directores.

Por otro espectro, los fondos de bonos corporativos tienen como objetivo invertir en una variedad de bonos emitidos por sociedades con diferentes riesgos de crédito. Hay empresas que potencialmente pueden tener riesgos de crédito sustanciales, mientras que otros tienen pueden tener menos. Además, los bonos corporativos se ven afectados por la tasa de interés y los riesgos de mercado. Huelga decir que el potencialmente más riesgoso un bono es puede decir que tiene rendimientos potencialmente más altos; por lo tanto, estas inversiones pueden ser adecuado para inversores que pueden tolerar un poco más de riesgo en la búsqueda de mayores ingresos por intereses.

fondos de bonos municipales invierten en una variedad de emisiones de bonos del gobierno estatal y de los municipios. Los bonos municipales son gravadas a nivel estatal y local, y están exentos de impuestos federales. Debido a sus potenciales beneficios fiscales, en comparación con los valores imponibles, los bonos municipales pueden ser adecuado para inversores en los tramos impositivos federales altos. Los bonos municipales se ven afectados por la tasa de interés y los riesgos de mercado también.

reducir el riesgo al invertir en bonos

1. Tratar de igualar sus vencimientos de bonos a su plazo de inversión. Por ejemplo, si usted está jubilado y tiene que retirarse de su cartera de cada uno sí para satisfacer sus gastos del día a día, la compra de bonos o fondos de bonos con vencimiento a un año. Además, dependiendo de su cartera puede invertir partes de su cartera en bonos intermedios dicen bonos de 5 a 10 años y los bonos a largo plazo (10 años +), para el pago de tasas de interés más altas.

2. Los inversores a largo plazo pueden reducir su riesgo mediante la compra a corto plazo y bonos de vencimiento a largo plazo.

3. Comprar bonos o fondos de bonos con vencimientos promedio que van todos los plazos pero con mayor concentración en los vencimientos más cortos.

Escoja el Fondo que satisfaga su necesidad

A pesar de que todos los fondos de renta fija conlleva sus propios riesgos, siempre debe esforzarse por equilibrar los riesgos con la diversificación. La diversificación puede ayudar a reducir el riesgo global de la cartera de cualquier fondo en particular. Gestión profesional puede ayudarle a ahorrar la molestia de tener que investigar y evaluar los miles de bonos y fondos de bonos en el mercado. La mejor estrategia es hablar con su asesor financiero Grupo de Planificación Isakov para determinar cuáles son sus necesidades de renta fija son en realidad y luego su asesor financiero pueden identificar los fondos que ayudarán a satisfacer sus necesidades Restaurant  .;