Social Media Financiera y la SEC

Reconociendo que el uso de los medios sociales financiera está acelerando rápidamente, la SEC emitió sus observaciones tras su examen de la cuestión. En su pronunciamiento, la SEC señala que de conformidad con la Ley de Asesores Regla 206 (4) -7, las empresas que participan en las redes sociales financieras debería adoptar y revisar periódicamente la efectividad de las políticas y procedimientos con respecto a los medios de comunicación sociales financieros en la cara de la tecnología que cambia rápidamente . Empresas &'; uso de los medios sociales financieras deben cumplir con diversas disposiciones de las leyes federales de valores, incluyendo, pero no limitado a, las disposiciones antifraude, las disposiciones de cumplimiento y disposiciones de mantenimiento de registros
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Muchas empresas cuentan con políticas y procedimientos dentro de sus programas de cumplimiento que se aplican específicamente al uso de los medios sociales financiera de la empresa; Sin embargo, el personal observó variación en la forma y el contenido de las políticas y procedimientos. El personal de la SEC señaló que muchas empresas tienen varios procedimientos superpuestos que se aplican a los anuncios, las comunicaciones del cliente o las comunicaciones electrónicas en general, que pueden o no incluir específicamente el uso de medios sociales financiero. Esta falta de especificidad puede causar confusión en cuanto a qué procedimientos o normas se aplican a su uso de medios sociales financiero. También muchos procedimientos no eran específicos como la que estarán autorizados o prohibidos por la firma de los tipos de actividad de redes sociales y muchos no abordaron el uso de servicios financieros medios de comunicación social por los abogados.

La SEC señala que al evaluar sus controles y programa de cumplimiento, una firma primero debe identificar los conflictos y otros factores de cumplimiento creando actualmente la exposición al riesgo de la empresa y sus clientes a la luz de las operaciones particulares de la empresa, y luego probar si sus políticas y procedimientos existentes abordan efectivamente esos riesgos.

La SEC ofrece una lista no exhaustiva de los factores que un asesor de inversiones puede desear para considerar al evaluar la eficacia de su programa de cumplimiento con respecto al uso de la firma financiera medios de comunicación social:

• Directrices de uso. Una empresa puede considerar la posibilidad de crear pautas de uso firmes que proporcionan orientación a los representantes de Asesoría sobre Inversión (IARS) y abogados sobre el uso adecuado e inadecuado de Financiera Medios de Comunicación Social. Una empresa también puede considerar abordar las restricciones y prohibiciones adecuadas en relación con el uso de sitios de medios sociales basadas en la empresa y' s análisis del riesgo para la empresa y sus clientes. Por ejemplo, una empresa puede optar por proporcionar una lista exclusiva de los medios sociales aprobados sitios para RAP y ' de redes; usar o prohibir el uso de funcionalidades específicas en un sitio.

• Normas de Contenido. Una empresa puede considerar los riesgos que el contenido creado por la empresa o sus RAP o procuradores implica su deber fiduciario u otras cuestiones de reglamentación (por ejemplo, como el contenido que contiene las recomendaciones de inversión, información sobre servicios de inversión específicos o rendimiento de la inversión). Una empresa también puede considerar la posibilidad de articular directrices claras con respecto a dicho contenido, y si se debe prohibir el contenido específico o imponer otras restricciones de contenido

•. Seguimiento. Una empresa puede considerar cómo supervisar efectivamente la empresa y' s los sitios de medios sociales financieros o uso firme de sitios de terceros, teniendo en cuenta que muchos sitios de terceros no pueden proporcionar acceso completo a un supervisor o de cumplimiento personal.

• Frecuencia de Monitoreo. Una empresa puede considerar la frecuencia con la que se controla IAR o actividad abogado en un medio de comunicación social o una red social financiera. Por ejemplo, utilizando un enfoque basado en el riesgo, una empresa puede llegar a la conclusión de que la vigilancia en tiempo real periódico, diario o de las publicaciones en un sitio es apropiado. Esta determinación podría depender del volumen y ritmo de las comunicaciones publicadas en un sitio o la naturaleza de, y la probabilidad de inducir a error contenidas en, el tema discutido, en particular conversación arroyos. El examen post-el hecho de días contenidos violatorios después de que fuera publicado en un ' firme y; s sitio de redes sociales, en función de las circunstancias, no puede ser razonable, en particular cuando el contenido de los medios de comunicación social puede ser difundida rápidamente y ampliamente a los inversores y los mercados.

• Aprobación de contenido. Una empresa puede que desee considerar la idoneidad de los requisitos previos a la aprobación (en oposición a revisión después de los hechos, como se mencionó anteriormente).

• Recursos Firm. Una empresa puede considerar si se ha dedicado recursos de cumplimiento suficientes para vigilar adecuadamente IAR o actividad abogado en los sitios sociales de los medios o de los sitios de medios sociales financieros, incluyendo la capacidad de supervisar la actividad de numerosas RAP o procuradores. Una empresa también puede considerar el empleo de monitoreo conversación o servicios similares de proveedores externos, si, por ejemplo, la firma cuenta con muchos RAP o abogados que utilizan los sitios de medios sociales. Una empresa puede considerar el uso de muestreo, verificación in situ, o basado en el léxico o de otras metodologías de búsqueda, o una combinación de metodologías, para controlar el uso de medios sociales y contenido.

• Criterios para la Aprobación de Participación. En el análisis de la exposición al riesgo de una empresa y sus clientes por el uso de un sitio de redes sociales, la firma y' s procedimientos de cumplimiento pueden considerar, sin limitación, la reputación del sitio, el sitio y' s política de privacidad, la capacidad de eliminar Mensajes de terceros, los controles sobre publicación anónima y las prácticas de publicidad de cualquier sitio de redes sociales que la empresa o sus RAP o abogados utilizan para realizar negocios.

• Formación. En el establecimiento o la revisión de los requisitos de capacitación para sus RAP, una empresa puede considerar la implementación de capacitación en relación con los servicios financieros medios de comunicación social, que busca promover el cumplimiento y evitar posibles violaciónes de las leyes federales de valores y la empresa y' s las políticas internas.

• Certificación. Una empresa puede considerar la posibilidad de exigir una certificación de RAP y procuradores de asesoramiento que confirman que las personas entienden y cumplen con la empresa y' s las políticas y procedimientos de medios sociales.

• Funcionalidad. Una empresa puede considerar la funcionalidad de cada sitio de medios sociales financiero aprobado para su uso, incluida la obligación de continuar abordando las actualizaciones o modificaciones a la funcionalidad que afecta a la exposición al riesgo de la empresa o de sus clientes. Esta consideración es especialmente importante dada la naturaleza de rápida evolución de este nuevo medio. Por ejemplo, una empresa que opta por acoger los servicios financieros los medios sociales en un sitio que incluye una funcionalidad o participa en una práctica que expone un cliente-usuario y' s la privacidad, que práctica o política no se pueden desactivar o modificadas, puede ser necesario considerar si la empresa y' s participación es apropiada.

• Personal /Sitios profesionales. Una empresa puede considerar la posibilidad de adoptar políticas y procedimientos para hacer frente a un IAR o procurador realización de negocios firme en personal (no profesional) o sitios de medios sociales de terceros. Por ejemplo, una empresa puede optar por especificar qué tipos de comunicaciones firmes o contenidos están permitidos en un sitio que no es operado, supervisado o patrocinado por la firma. Mientras que una empresa puede determinar que es apropiado para permitir información de la tarjeta de visita en un sitio personal específico o sitio de terceros, puede optar por prohibir la realización de negocios firme en ese sitio.

• Seguridad de la Información. Una empresa puede considerar si lo permite su RAP para tener acceso a los sitios de medios sociales plantea ningún riesgo de seguridad de la información. La protección de los sistemas de información y de información frente al acceso, uso, divulgación, alteración, modificación, lectura, la inspección, la grabación o la destrucción es un riesgo importante que enfrentan todas las empresas. Aunque la piratería y otras violaciones de la seguridad de la información pueden ser planteado en múltiples formas, el uso de recursos financieros de medios sociales, especialmente los sitios de medios sociales de terceros, puedan suponer riesgos elevados. Las empresas pueden considerar la adopción de políticas y procedimientos de cumplimiento para crear cortafuegos apropiados entre la información confidencial de sus clientes, así como la firma y' s información de propiedad propia, y cualquier sitio de redes sociales en la medida en que la empresa permite el acceso a tales sitios por sus RAP.

• Enterprise Sitios anchas. Un ARI que forma parte de una más grande de servicios financieros u otra empresa corporativa puede considerar la posibilidad de crear pautas de uso razonablemente diseñadas para prevenir las prácticas de publicidad de un sitio de redes sociales de toda la empresa de violaciónes de la Ley de Asesores.

El SEC también proporciona orientación sobre otros asuntos relacionados con el uso de medios de comunicación social financiera, incluyendo el uso de contenido de terceros y registros Restaurant  .;