Correlación y su cartera

¿Qué es la correlación y cómo afecta su Portafolio de

Usted acaba de conseguir en la autopista y va 65 millas por hora. De repente le golpeó algo de tráfico. You &'; re ahora conducir 10 millas por hora y usted decide cambiar de carril. ¡Vaya y- mal movimiento. El carril se cambia en ralentiza, y el carril que acaba de salir ahora va más rápido.

Así que decide cambiar de nuevo a su carril original y lo mismo sucede con usted de nuevo. You &';.. re realmente frustrado y enojado con usted porque usted acaba de hacer 2 malas decisiones

Algunas personas invierten como conducen

Compran un carril rápido porque ha hecho bien en el pasado, pero entonces se ralentiza, y ellos tampoco don &'; t hacer dinero, o que pierden dinero. ¡Qué gran aguafiestas. En pocas palabras, ellos están persiguiendo el rendimiento. ¿Es que usted

Invertir doesn y'?. T tiene que ser una lucha

Invertir ' doesn y; t tiene que ser sobre la elección de un carril. Usted puede tener una inversión en más de un carril. It &'; s llama la diversificación. Algunos de los carriles que utilizo con los clientes son acciones, bonos, acciones, bienes raíces y materias primas. Históricamente, refugio y' t se movieron en la misma dirección al mismo tiempo. Algunos han zigged mientras que otros han zag. Por ejemplo, las acciones pueden bajar, pero las existencias de bienes raíces y materias primas pueden subir.

El grado en que 2 cosas se mueven en la misma dirección se llama correlación. Correlación varía de 1,0 a -1,0. Un ejemplo de una correlación de 1.0 es si las acciones suben un 5% y los bonos suben un 5%. Un no-correlación es cuando las acciones suben un 5% y los bonos bajan un 5%

punto temporal Big – ¡¡¡aquí!!! y- Usted quiere que las cosas en su cartera de zig zag y, y ser no correlacionadas. La parte frustrante es que las correlaciones cambio

En los últimos 5 años, materias primas y '; correlación con las poblaciones ha sido 0,62. Pero durante los últimos 3 años, la correlación de acciones y materias primas ha aumentado a 0,71. Eso significa que el grado en que estos 2 carriles se mueven de la misma forma se ha incrementado. Recuerde, mayor correlación significa menos la diversificación de su cartera general

Parte de la razón para el aumento se debe a que ahora tenemos una economía global y muchos países y '; economías están atadas

Por ejemplo, vamos y'. s pretender que es el propietario acciones de Estados Unidos y los Estados Unidos las existencias de bienes raíces. Grecia está en problemas. Piense en el efecto que Grecia podría tener en los Estados Unidos las existencias de bienes raíces. Si Grecia sale de la UE, su mercado de valores podría bajar y así pudo el euro. Si el euro va más baja, que podría tener un efecto adverso en Francia, España, Italia y Alemania (otros países también) y- . causando esos mercados de valores a bajar

La economía de Estados Unidos está altamente correlacionada con Europa y' s economía. Por ejemplo, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca Cola, Cisco y muchas otras compañías estadounidenses obtienen una parte sustancial de sus ingresos desde el extranjero. Así que si los contratos debido a la economía europea de la economía de Estados Unidos, que afecta el mercado comercial e industrial de bienes raíces de Estados Unidos. Eso podría a su vez causa estadounidenses existencias de bienes raíces a bajar más.

Lo que si se ha añadido otro carril a su cartera autopista?

Entre los bonos del Tesoro estadounidense. La correlación de los bonos del Tesoro de acciones de Estados Unidos (en los últimos 5 años) es -0.29. Eso significa que durante los últimos 5 años, cuando las acciones estadounidenses hemos gown abajo, los bonos del Tesoro estadounidense han subido. Así que si usted agregó bonos del Tesoro estadounidense a su cartera de acciones de Estados Unidos y los estadounidenses existencias de bienes raíces, que sería más diversificada. Por lo general, cuanto más diversificada esté, menos riesgo que tomará. Dulce!

Algunos de estos carriles son inherentemente riesgoso si usted acaba de elegir que un carril. Sin embargo, cuando se pone el carril como un componente de su cartera autopista general, se puede reducir el riesgo global de su cartera y reducir su nivel de náuseas!

A veces, cuando se reduce el riesgo de su cartera, su retorno en realidad puede ir para arriba! Ese y' s porque usted está agregando activos no correlacionados a su cartera. Yay

En pocas palabras: la construcción de una autopista de cosas no correlacionados. No más trasera invertir retrovisor. Diversificar su cartera. De esa manera usted ganó y' t tiene que sentirse como usted tiene que escoger el mejor carril. Ese y' s sólo los juegos de azar Hotel  .;